كيف حصل Talkspace على بعض الراحة بفضل PSPC

يتم اختبار شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة الواعدة (SPACs) في جميع أنحاء العالم من قبل الشركات الصغيرة للاكتتابات العامة الأولية. تتمثل الوظيفة الوحيدة لـ SPAC في الاستحواذ على شركة أخرى لنشرها ونشرها للجمهور العام.

تصدرت Talkspace عناوين الأخبار مؤخرًا باعتبارها شركة الرعاية الصحية الافتراضية الوحيدة التي تم طرحها للاكتتاب العام ، وهو ما أصبح ممكنًا بفضل اندماج PSPC. تهدف هذه المقالة إلى تقديم لمحة عامة عن هذا الاندماج وعواقبه. من هو Talkspace؟

Talkspace Inc هو موقع إلكتروني للعلاج عبر الإنترنت مقره الولايات المتحدة تأسس في عام 2012 لتقليل وصمة العار عند طلب المساعدة العقلية بمساعدة المعالجين المرخصين الذين هم خبراء في قضايا السلوك ، وإن كان ذلك افتراضيًا.

لم تنفجر الشركة الناشئة على الفور فحسب ، بل شهدت نموًا هائلاً خلال جائحة الفيروس التاجي عندما تأثرت خدمات الصحة العقلية بشدة خلال فترة الحجر الصحي الصارمة. من هو سباك؟

SPAC هي شركة Hudson Executive Investment Corp ، وهي شركة رائدة هدفها الوحيد هو الاستثمار في الشركات التي تتخذ من نيويورك مقراً لها ، وخاصة تلك التي تركز على الرعاية الصحية والقطاعات الأخرى. منذ تشكيلها للاندماج مع كيان ، جمعت ما يصل إلى 314 مليون دولار في يونيو 2020 في بورصة ناسداك. ماذا كانت الصفقة؟

في كانون الثاني (يناير) 2021 ، أعلنت شركة Hudson Executive Investment Corp عن اتفاقية اندماج نهائية مع مزود تطبيقات العلاج عبر الإنترنت الرائد Talkspace Inc.

بعد الحصول على موافقة جميع أصحاب المصلحة ، تم إغلاق الصفقة في يونيو 2021 مقابل 414 مليون دولار نقدًا و 25 مليون دولار إضافية في الشراء الآجل من قبل PSPC.

لم تكن الصفقة مدعومة فقط بـ 300 مليون دولار من الأسهم التي تم الاكتتاب بها بسعر 10 دولارات ، ولكن Hudson Executive Capital ضمنت مبلغًا إضافيًا قدره 25 مليون دولار لتأمين عمليات الشراء. على هذا النحو ، بدأ TALK التداول في بورصة ناسداك في يونيو 2021.

بموجب اتفاقية الدمج ، كان من المقرر أن تندمج Talkspace مع Tailwind Merger Sub 1 ، وهي شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة Hudson Executive Investment. نظرًا لكون Talkspace هو الكيان الباقي ، فقد تقرر بعد ذلك الاندماج مع Tailwind Merger Sub II ، وهي شركة فرعية أخرى مملوكة بالكامل لشركة Hudson Executive Investment.

بعد الدمج ، تُعتبر جميع الحقوق المكتسبة للأسهم الحالية في أسهم Talkspace العادية باطلة في مقابل أسهم شركة Hudson Executive Investment Corp على قدم المساواة أو في مزيج من النقد والأسهم.

بالإضافة إلى ذلك ، نصت الاتفاقية على أنه يمكن إغلاقها في أي وقت قبل الإغلاق بموافقة متبادلة من كلا الطرفين إذا لم تكتمل الصفقة بحلول 30 يوليو 2021 ، أو إذا حظرت الحكومة الاندماج بسبب انتهاكات غير مصححة من قبل أي من الطرفين ، ولا سيما من خلال Talkspace إذا لم تحصل الأسهم التي تم الحصول عليها على موافقة حاملي الأسهم القائمة في Hudson Executive Corp.

لنفترض أن Talkspace قررت طرح أسهمها للاكتتاب العام ، فإن الوقت اللازم لإكمال العملية كان على الأقل عامين. ومع ذلك ، فإن أعمال Talkspace ، التي تدور حول الصحة العقلية ، ربما لم تكتسب زخمًا مع المستثمرين بسبب وصمة العار العامة المرتبطة بالصحة العقلية والمسائل السلوكية. >

نظرًا لأن Talkspace لم تكن قادرة على جمع رأس المال اللازم بمفردها ، فإن الاندماج مع SPAC كان سيعطي الشركة فترة الراحة التي كانت تسعى إليها بشدة. بالإضافة إلى ذلك ، كان على SPAC الامتثال لعدد أقل من اللوائح حتى تصبح عامة.

في النهاية ، يقدم الاندماج لـ Talkspace فرصة لتحقيق وصول أكبر بين المستخدمين ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الفضول الذي تشترك فيه SPAC مع نفسها. يمكن تلخيص النقاط الرئيسية على النحو التالي: سعر أعلى بالنسبة للمؤسسين للتفاوض على صفقة أفضل مع الرعاة عندما يتم إبرام صفقة من خلال SPAC ، فإنها توفر القبول وتزيد من الوعي العام.