الاستثمار والمضاربة
أعدت قراءة كفى. : المقاييس الحقيقية للمال والأعمال والحياة بقلم جون سي بوغل في نهاية هذا الأسبوع. لقد قرأته في عام 2012 وكان له تأثير كبير علي.
إذا لم تكن على دراية بجون سي بوغل ، فقد أسس The Vanguard Group ، ويُنسب إليه الفضل في اختراع صندوق الفهرس ، وهو كاتب رائع (كل كتاب من كتبه يستحق القراءة). يبلغ من العمر 89 عامًا ، لكنني أتوقع أن يستمر إرثه طويلًا جدًا.
كنت أفكر في بعض الأشياء التي أزعجتني ، خاصة فيما يتعلق بالعملات المشفرة ، ولكن بشكل عام في موضوعات الاستثمار الحالية. اعتقدت أنني سأعيد الزيارة كافي لمعرفة ما إذا كان ذلك قد ساعدني في حلها. لقد وجدت إجابتي في الفصل الثاني: "الكثير من المضاربة ، وليس الاستثمار الكافي".
لنبدأ بتعريف بوغل للاستثمار والمضاربة
يتعلق الاستثمار أولاً وقبل كل شيء بامتلاك شركة على المدى الطويل. يدور العمل حول التراكم المتزايد للقيمة الجوهرية ، المستمدة من قدرة شركاتنا العامة على إنتاج السلع والخدمات التي يطلبها المستهلكون والمدخرون لدينا ، والمنافسة ، والازدهار من خلال ريادة الأعمال ، والاستفادة من التغيير. تضيف الشركات قيمة لمجتمعنا ولثروة مستثمرينا. المضاربة هي عكس ذلك تمامًا. إنها التجارة قصيرة الأجل ، وليس حيازة طويلة الأجل ، للأدوات المالية - قطع من الورق ، وليس الشركات - تعتمد إلى حد كبير على الاعتقاد بأن أسعارها ، على عكس قيمتها الجوهرية ، سترتفع ؛ في الواقع ، من المتوقع أن ترتفع أسعار الأسهم المختارة أكثر من الأسهم الأخرى ، حيث ترتفع توقعات المستثمرين الآخرين لتلائم توقعاتهم. ما أزعجني كان بسيطًا: السرد حول الكثير من الأشياء ذهب إلى النهاية التخمينية. أنا لا أشارك في هذا النوع المحدد من القصص ، لكني محاط به. أنا لا أتصرف كمضارب. على الرغم من أنني استثمر في الكثير من الأشياء ، إلا أنني نادرًا ما أبيع أي شيء حتى يكون هناك "مخرج محدد" ، حيث يكون لدي تعريف داخلي واضح للغاية لـ "خروج محدد". >
بصفتي شخصًا يمتلك أسهمًا في شركة خاصة في الشركات لأكثر من 20 عامًا ، بعد أن مررت بالعديد من المواقف حيث لم تكن هناك فرص خروج حتى يكون هناك خروج مفاجئ ، أفهم ذلك وأنا مرتاح تمامًا لانعدام السيولة. وفكرة الاستثمار.
أنا غير مهتم بالمضاربة على الإطلاق. في منتصف التسعينيات ، عندما كان لدي الكثير من المال بعد بيع أعمالي الأولى ، قمت بشراء وبيع أسهم شركة عامة. لقد انجرفت في إعطاء بعض أموالي لمدير صندوق في Goldman Sachs وآخر في Lehman. لقد تداولوا الأسهم من أجلي بسعادة ، الأمر الذي كلفني في الغالب رسومًا في النهاية ، على الرغم من أنني غطيت كل ذلك من خلال صفقة مجنونة في صندوق مقايضة غريب بدأته GS في عام 2000. لقد وضعت مجموعة من أسهم Exodus حصلت عليها من شركة البيع في الصندوق. أفلست Exodus ، لذلك كانت مساهمتي في صندوق الصرف 0 دولار ، ولكن عندما تم دفع صندوق الصرف بعد سبع سنوات ، حصلت على 1.5 ضعف استثماري. السبب الوحيد الذي جعلني قادرًا على اللعب في صندوق الصرف هو أنني أمتلك حساب GS الذي يتداولون فيه الأسهم ، وسمح لي الرجل الذي عملت معه بالدخول. حظًا عشوائيًا تمامًا وغبيًا تمامًا ، حيث ربما كنت سأحتفظ بالمخزون المتبقي من Exodus الذي كان لدي وصولاً إلى 0 دولار. بعد فوات الأوان ، حتى كتابة هذه الفقرة تؤكد عدم اهتمامي المطلق بهذا النوع من الأشياء.
بينما أشاهد تنامي المضاربة بالعملات المشفرة إلى تكهنات بأسهم التجزئة والتي يتم تضخيمها إلى حد كبير من خلال تطبيقات التداول الخالية من الرسوم التي ليست خالية من الرسوم بالفعل ومشاهدة لجنة الأوراق المالية والبورصات وهي تحاول اكتشاف كيفية مراقبة حسابات Twitter و Reddit من الأشخاص البارزين الذين يلعبون بوضوح ألعابًا ترويجية قديمة ، سواء كان هناك أي مخططات ضخ وتفريغ حقيقية وراء أفعالهم أم لا ، أشعر بالملل الشديد. تمت تغطية هذا الملل بطبقة من الانزعاج ، لا سيما بالنظر إلى 15 شهرًا غير عادية من كوفيد التي مررنا بها للتو.
ربما مع عودة الرياضة بعضًا من هذه الطاقة سيعود إلى الرياضة. الآن بعد أن أصبحت مراهنات الوكيل عبر الإنترنت أساسًا مراهنات بالمال الحقيقي عبر الإنترنت ، على الرغم من أن القوانين المحيطة بها (على الأقل في الولايات المتحدة) لم تتم تسويتها حقًا ، وقد اكتشف كل شخص عبر الإنترنت كيفية ثني جميع القواعد ، يمكن تسمية المضاربة "ب ...
أعدت قراءة كفى. : المقاييس الحقيقية للمال والأعمال والحياة بقلم جون سي بوغل في نهاية هذا الأسبوع. لقد قرأته في عام 2012 وكان له تأثير كبير علي.
إذا لم تكن على دراية بجون سي بوغل ، فقد أسس The Vanguard Group ، ويُنسب إليه الفضل في اختراع صندوق الفهرس ، وهو كاتب رائع (كل كتاب من كتبه يستحق القراءة). يبلغ من العمر 89 عامًا ، لكنني أتوقع أن يستمر إرثه طويلًا جدًا.
كنت أفكر في بعض الأشياء التي أزعجتني ، خاصة فيما يتعلق بالعملات المشفرة ، ولكن بشكل عام في موضوعات الاستثمار الحالية. اعتقدت أنني سأعيد الزيارة كافي لمعرفة ما إذا كان ذلك قد ساعدني في حلها. لقد وجدت إجابتي في الفصل الثاني: "الكثير من المضاربة ، وليس الاستثمار الكافي".
لنبدأ بتعريف بوغل للاستثمار والمضاربة
يتعلق الاستثمار أولاً وقبل كل شيء بامتلاك شركة على المدى الطويل. يدور العمل حول التراكم المتزايد للقيمة الجوهرية ، المستمدة من قدرة شركاتنا العامة على إنتاج السلع والخدمات التي يطلبها المستهلكون والمدخرون لدينا ، والمنافسة ، والازدهار من خلال ريادة الأعمال ، والاستفادة من التغيير. تضيف الشركات قيمة لمجتمعنا ولثروة مستثمرينا. المضاربة هي عكس ذلك تمامًا. إنها التجارة قصيرة الأجل ، وليس حيازة طويلة الأجل ، للأدوات المالية - قطع من الورق ، وليس الشركات - تعتمد إلى حد كبير على الاعتقاد بأن أسعارها ، على عكس قيمتها الجوهرية ، سترتفع ؛ في الواقع ، من المتوقع أن ترتفع أسعار الأسهم المختارة أكثر من الأسهم الأخرى ، حيث ترتفع توقعات المستثمرين الآخرين لتلائم توقعاتهم. ما أزعجني كان بسيطًا: السرد حول الكثير من الأشياء ذهب إلى النهاية التخمينية. أنا لا أشارك في هذا النوع المحدد من القصص ، لكني محاط به. أنا لا أتصرف كمضارب. على الرغم من أنني استثمر في الكثير من الأشياء ، إلا أنني نادرًا ما أبيع أي شيء حتى يكون هناك "مخرج محدد" ، حيث يكون لدي تعريف داخلي واضح للغاية لـ "خروج محدد". >
بصفتي شخصًا يمتلك أسهمًا في شركة خاصة في الشركات لأكثر من 20 عامًا ، بعد أن مررت بالعديد من المواقف حيث لم تكن هناك فرص خروج حتى يكون هناك خروج مفاجئ ، أفهم ذلك وأنا مرتاح تمامًا لانعدام السيولة. وفكرة الاستثمار.
أنا غير مهتم بالمضاربة على الإطلاق. في منتصف التسعينيات ، عندما كان لدي الكثير من المال بعد بيع أعمالي الأولى ، قمت بشراء وبيع أسهم شركة عامة. لقد انجرفت في إعطاء بعض أموالي لمدير صندوق في Goldman Sachs وآخر في Lehman. لقد تداولوا الأسهم من أجلي بسعادة ، الأمر الذي كلفني في الغالب رسومًا في النهاية ، على الرغم من أنني غطيت كل ذلك من خلال صفقة مجنونة في صندوق مقايضة غريب بدأته GS في عام 2000. لقد وضعت مجموعة من أسهم Exodus حصلت عليها من شركة البيع في الصندوق. أفلست Exodus ، لذلك كانت مساهمتي في صندوق الصرف 0 دولار ، ولكن عندما تم دفع صندوق الصرف بعد سبع سنوات ، حصلت على 1.5 ضعف استثماري. السبب الوحيد الذي جعلني قادرًا على اللعب في صندوق الصرف هو أنني أمتلك حساب GS الذي يتداولون فيه الأسهم ، وسمح لي الرجل الذي عملت معه بالدخول. حظًا عشوائيًا تمامًا وغبيًا تمامًا ، حيث ربما كنت سأحتفظ بالمخزون المتبقي من Exodus الذي كان لدي وصولاً إلى 0 دولار. بعد فوات الأوان ، حتى كتابة هذه الفقرة تؤكد عدم اهتمامي المطلق بهذا النوع من الأشياء.
بينما أشاهد تنامي المضاربة بالعملات المشفرة إلى تكهنات بأسهم التجزئة والتي يتم تضخيمها إلى حد كبير من خلال تطبيقات التداول الخالية من الرسوم التي ليست خالية من الرسوم بالفعل ومشاهدة لجنة الأوراق المالية والبورصات وهي تحاول اكتشاف كيفية مراقبة حسابات Twitter و Reddit من الأشخاص البارزين الذين يلعبون بوضوح ألعابًا ترويجية قديمة ، سواء كان هناك أي مخططات ضخ وتفريغ حقيقية وراء أفعالهم أم لا ، أشعر بالملل الشديد. تمت تغطية هذا الملل بطبقة من الانزعاج ، لا سيما بالنظر إلى 15 شهرًا غير عادية من كوفيد التي مررنا بها للتو.
ربما مع عودة الرياضة بعضًا من هذه الطاقة سيعود إلى الرياضة. الآن بعد أن أصبحت مراهنات الوكيل عبر الإنترنت أساسًا مراهنات بالمال الحقيقي عبر الإنترنت ، على الرغم من أن القوانين المحيطة بها (على الأقل في الولايات المتحدة) لم تتم تسويتها حقًا ، وقد اكتشف كل شخص عبر الإنترنت كيفية ثني جميع القواعد ، يمكن تسمية المضاربة "ب ...
What's Your Reaction?
