الأسئلة الرئيسية التي يجب مراعاتها قبل التوقيع على اتفاقية اندماج دولية

مساهم بن Boissevain

بن Boissevain هو مؤسس Ascento Capital ، وهو بنك استثماري متخصص يقدم خدمات استشارية بشأن عمليات الدمج والاستحواذ وزيادة رأس المال والتقييم لشركات التكنولوجيا في الولايات المتحدة وخارجها. دوليًا. المزيد من المشاركات من هذا المساهم وضع علامة على السوق للوصول إلى تقييم واقعي وتحسين فرصك في جمع الأموال كيف تستعد لعمليات الاندماج والاستحواذ ، طريقك على الأرجح للخروج

على الرغم من الحرب في أوكرانيا وتسارع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة ، لا يزال قطاع التكنولوجيا يشهد عمليات اندماج واستحواذ في الولايات المتحدة. في النصف الأول من عام 2022 ، تضمنت صفقات الاندماج والاستحواذ التقنية الكبرى استحواذ Microsoft على Activision Blizzard مقابل 69 مليار دولار ، وشراء Google لـ Mandiant مقابل 5.4 مليار دولار ، وعرض Elon Musk على Twitter مقابل 44 مليار دولار.

نشطت الأسهم الخاصة أيضًا في قطاع التكنولوجيا ، حيث اشترت Thoma Bravo SailPoint مقابل 6.9 مليار دولار ، وشراء Vista Equity Partners Citrix مقابل 13 مليار دولار. تضمنت عمليات الاندماج والاستحواذ التكنولوجية عبر الحدود اتفاقية استحواذ Deutsche Telekom مع SoftBank Group و T-Mobile U.S. مقابل 2.4 مليار دولار ، واستحواذ شركة Siemens على Brightly Software مقابل 1.8 مليار دولار. / p>

يمكن للشركات الأوروبية والآسيوية التنافس بفعالية مع الشركات الأمريكية والأسهم الخاصة من خلال تقديم مسؤولية أكبر لإدارة ما بعد الصفقة للهدف ، وهياكل الصفقات المرنة ، والتوزيع العالمي لمنتجات الهدف التي يتم بيعها مع فريق مبيعات المشتري. من خلال فهم القضايا الرئيسية في عمليات الدمج والاستحواذ على التكنولوجيا عبر الحدود ، يمكن لمشتري دولي إبرام صفقة ناجحة وتحقيق أهداف أعماله في الولايات المتحدة. معايير الاستحواذ

كان لدى فرق الإدارة ومجالس الإدارة والمساهمين الوقت الكافي للتكيف مع انخفاض التقييمات وسيكونون أكثر استعدادًا للشراء بسعر معقول.

قبل الاقتراب من الأهداف ، من المهم وضع معايير اكتساب مفصلة.

يمكن أن تتضمن معايير الاستحواذ القطاع الفرعي ومجموعة المنتجات والإيرادات والربحية وملف تعريف العميل. كما يجب أن تتضمن جوانب غير ملموسة أكثر ، مثل الرؤية والثقافة والاستراتيجية. قوة فريق الإدارة مهمة أيضًا ، لا سيما إذا كان المستحوذ الدولي يتبع قواعد اللعبة الخاصة بالأسهم الخاصة ويستحوذ على شركة منصة بقصد الاستحواذ لاحقًا على شركات تكميلية أصغر. أخيرًا ، يجب مراعاة المعايير العملية ، مثل الموقع الجغرافي - إذا كان المشتري الدولي في باريس ، فإن الرحلة إلى الساحل الشرقي تكون أقصر بكثير من رحلة إلى كاليفورنيا. البحث المستهدف

بمجرد وضع معايير الاستحواذ ، من الضروري إجراء بحث شامل عن الأهداف. يجب أن يشمل هذا البحث التمويل المستهدف وهيكل رأس المال وقيادة الصناعة وسمعتها. يجب أن يشمل البحث قواعد بيانات مثل Capital IQ و PitchBook و Crunchbase ، بالإضافة إلى المناقشات السرية مع قادة الصناعة في شركات القطاع الفرعي الأخرى والمجموعات التجارية الصناعية. يمكن أن تكون هذه المعرفة الداخلية بالصناعة قوية للغاية. تقديم المشتري