التداول بالهامش مقابل العقود الآجلة: ما هي الاختلافات؟
يهدف التداول بالهامش إلى تضخيم المكاسب ويسمح للمستثمرين ذوي الخبرة بالحصول عليها بسرعة. يمكن أن تؤدي أيضًا إلى خسائر فادحة إذا كان المتداول لا يعرف كيفية عملها.
عند التداول على الهامش ، يقترض مستثمرو العملات المشفرة أموالاً من شركة وساطة للتداول. يقومون أولاً بإيداع الأموال في حساب الهامش الذي سيكون بمثابة ضمان للقرض ، وهو نوع من إيداع الضمان.
ثم يبدأون في دفع الفائدة على الأموال المقترضة ، والتي يمكن سدادها في نهاية القرض أو على أقساط شهرية أو أسبوعية ، حسب ظروف السوق الحالية. عندما يتم بيع الأصل ، يتم استخدام العائدات أولاً لسداد قرض الهامش.
يعد القرض ضروريًا لزيادة القوة الشرائية للمستثمرين وشراء كميات أكبر من الأصول المشفرة ، وتصبح الأصول المشتراة تلقائيًا ضمانًا لقرض الهامش.
يعتمد المبلغ الذي يُسمح للمستثمر باقتراضه على سعر الأصل الذي تم شراؤه وقيمة الضمان. ومع ذلك ، عادة ما يعرض الوسيط على المستثمر اقتراض ما يصل إلى 50٪ من سعر شراء العملة المشفرة مقابل مبلغ الضمان في الحساب.
لذلك ، على سبيل المثال ، إذا أراد المستثمر شراء ما قيمته 1000 دولار من العملة المشفرة ووضع نصفها على الهامش ، فسيحتاج إلى 500 دولار على الأقل كضمان لسداد القرض الأصلي.
الرافعة المالية للتداول بالهامشعادةً ما يتم استخدام حساب الهامش للتداول بالرافعة المالية ، حيث تكون الرافعة المالية هي نسبة الأموال المقترضة إلى الهامش. مثال على تداول الهامش هو فتح صفقة بقيمة 10،000 دولار برافعة مالية 10: 1. في هذه الحالة ، يجب على المتداول الالتزام بمبلغ 1000 دولار من رأس ماله لتنفيذ الصفقة.
تختلف نسب الرافعة المالية هذه اعتمادًا على منصة التداول والسوق الذي يتم تداوله. سوق الأسهم ، على سبيل المثال ، لديه نسبة نموذجية 2: 1. في المقابل ، مع العقود الآجلة ، ترتفع النسبة إلى 15: 1. في تداول الهامش المشفر ، حيث لا يتم دائمًا تعيين القواعد كما هو الحال في الأسواق التقليدية ، يمكن أن تختلف نسبة الرافعة المالية من 2: 1 إلى 125: 1. عادةً ما يبسط مجتمع التشفير الإشارة إلى نسبة 2x ، 5x ، 125x ، وما إلى ذلك ، مما يشير إلى المبلغ المضاعف الذي يمكن أن يحققه استثمارهم.
يتضمن التداول بالهامش معايير مثل الصفقات الطويلة أو القصيرة في الصفقات التي يتخذها المستثمرون. عندما يشتري الناس ، فإنهم يشيرون إلى مركز ممتد اتخذوه ، ويتوقعون أن السعر سيرتفع من حيث القيمة. يعتمد مركز البيع على افتراض أن العكس سيحدث ، ويتخذ المستثمرون مركزًا سلبيًا على العملة المشفرة ، معتقدين أن سعرها سينخفض. في هذه الحالة ، سوف يستفيد المستثمر من الانخفاض في الأصل.
تتمثل ميزة التداول بالهامش في تضخيم المكاسب ، ولكن يمكن للمستثمرين أيضًا أن يخسروا أموالهم. أصول المتداول هي الضمان للقرض ، وإذا انخفضت قيمتها إلى ما دون حد معين ، يحتفظ الوسيط بالحق في فرض البيع ما لم يقم المستثمر بضخ المزيد من الأموال كضمان للوصول إلى الحد الأدنى لمتطلبات التداول بالهامش.
يهدف التداول بالهامش إلى تضخيم المكاسب ويسمح للمستثمرين ذوي الخبرة بالحصول عليها بسرعة. يمكن أن تؤدي أيضًا إلى خسائر فادحة إذا كان المتداول لا يعرف كيفية عملها.
عند التداول على الهامش ، يقترض مستثمرو العملات المشفرة أموالاً من شركة وساطة للتداول. يقومون أولاً بإيداع الأموال في حساب الهامش الذي سيكون بمثابة ضمان للقرض ، وهو نوع من إيداع الضمان.
ثم يبدأون في دفع الفائدة على الأموال المقترضة ، والتي يمكن سدادها في نهاية القرض أو على أقساط شهرية أو أسبوعية ، حسب ظروف السوق الحالية. عندما يتم بيع الأصل ، يتم استخدام العائدات أولاً لسداد قرض الهامش.
يعد القرض ضروريًا لزيادة القوة الشرائية للمستثمرين وشراء كميات أكبر من الأصول المشفرة ، وتصبح الأصول المشتراة تلقائيًا ضمانًا لقرض الهامش.
يعتمد المبلغ الذي يُسمح للمستثمر باقتراضه على سعر الأصل الذي تم شراؤه وقيمة الضمان. ومع ذلك ، عادة ما يعرض الوسيط على المستثمر اقتراض ما يصل إلى 50٪ من سعر شراء العملة المشفرة مقابل مبلغ الضمان في الحساب.
لذلك ، على سبيل المثال ، إذا أراد المستثمر شراء ما قيمته 1000 دولار من العملة المشفرة ووضع نصفها على الهامش ، فسيحتاج إلى 500 دولار على الأقل كضمان لسداد القرض الأصلي.
الرافعة المالية للتداول بالهامشعادةً ما يتم استخدام حساب الهامش للتداول بالرافعة المالية ، حيث تكون الرافعة المالية هي نسبة الأموال المقترضة إلى الهامش. مثال على تداول الهامش هو فتح صفقة بقيمة 10،000 دولار برافعة مالية 10: 1. في هذه الحالة ، يجب على المتداول الالتزام بمبلغ 1000 دولار من رأس ماله لتنفيذ الصفقة.
تختلف نسب الرافعة المالية هذه اعتمادًا على منصة التداول والسوق الذي يتم تداوله. سوق الأسهم ، على سبيل المثال ، لديه نسبة نموذجية 2: 1. في المقابل ، مع العقود الآجلة ، ترتفع النسبة إلى 15: 1. في تداول الهامش المشفر ، حيث لا يتم دائمًا تعيين القواعد كما هو الحال في الأسواق التقليدية ، يمكن أن تختلف نسبة الرافعة المالية من 2: 1 إلى 125: 1. عادةً ما يبسط مجتمع التشفير الإشارة إلى نسبة 2x ، 5x ، 125x ، وما إلى ذلك ، مما يشير إلى المبلغ المضاعف الذي يمكن أن يحققه استثمارهم.
يتضمن التداول بالهامش معايير مثل الصفقات الطويلة أو القصيرة في الصفقات التي يتخذها المستثمرون. عندما يشتري الناس ، فإنهم يشيرون إلى مركز ممتد اتخذوه ، ويتوقعون أن السعر سيرتفع من حيث القيمة. يعتمد مركز البيع على افتراض أن العكس سيحدث ، ويتخذ المستثمرون مركزًا سلبيًا على العملة المشفرة ، معتقدين أن سعرها سينخفض. في هذه الحالة ، سوف يستفيد المستثمر من الانخفاض في الأصل.
تتمثل ميزة التداول بالهامش في تضخيم المكاسب ، ولكن يمكن للمستثمرين أيضًا أن يخسروا أموالهم. أصول المتداول هي الضمان للقرض ، وإذا انخفضت قيمتها إلى ما دون حد معين ، يحتفظ الوسيط بالحق في فرض البيع ما لم يقم المستثمر بضخ المزيد من الأموال كضمان للوصول إلى الحد الأدنى لمتطلبات التداول بالهامش.
What's Your Reaction?
