تتعاون Netflix مع Microsoft. ما الذي يجعل الاستثمار الأفضل؟

أعلنت شركة Netflix العملاقة لخدمات البث المباشر (NFLX) مؤخرًا عن شراكة مع Microsoft (MSFT) لعرضها الجديد للاشتراك المدعوم بالإعلانات. في حين أن هذه الشراكة تبشر بالخير لكلتا الشركتين ، أي من هذه الشركات تعد استثمارًا أفضل الآن؟ تابع القراءة للاطلاع على وجهة نظرنا….

shutterstock.com - StockNews

اختارت Netflix، Inc. (NFLX) مؤخرًا شركة Microsoft Corporation (MSFT) كشريك عالمي في مجال الإعلان والتكنولوجيا. دخلت الشركة في شراكة مع عملاق التكنولوجيا في عرض الاشتراك الجديد المدعوم بالإعلانات للمستهلكين. سيتمكن المسوقون الذين يلجأون إلى MSFT لتلبية احتياجاتهم الإعلانية من الوصول إلى جمهور Netflix الأوسع ومخزون التلفزيون المتصل المتميز. وبالتالي ، ستكون جميع الإعلانات المعروضة متاحة حصريًا من خلال نظام Microsoft الأساسي.

"تتمتع Microsoft بقدرة مثبتة على تلبية جميع احتياجاتنا الإعلانية نظرًا لأننا ننشئ عرضًا جديدًا مدعومًا بالإعلانات معًا. والأهم من ذلك ، أن Microsoft قد وفرت المرونة للابتكار بمرور الوقت ، سواء في التقنية أو في المبيعات أو قال جريج بيترز ، مدير العمليات في NFLX.

"لقد بدأنا للتو ، ولا يزال لدينا الكثير لنفعله. ولكن هدفنا طويل المدى واضح: المزيد من الخيارات للمستهلكين وتجربة علامة تجارية تلفزيونية متميزة أفضل من الخطية للمعلنين. نحن متحمسون للعمل مع Microsoft لإحياء هذه الخدمة الجديدة ".

اكتسبت NFLX 31.1٪ في السعر خلال الشهر الماضي ، بينما كسبت MSFT 5.8٪. ومع ذلك ، انخفضت أسهم NFLX بنسبة 62.8٪ منذ بداية العام مقارنة بانخفاض بنسبة 21.3٪ في MSFT. بالإضافة إلى ذلك ، من حيث الأداء منذ بداية العام وحتى تاريخه ، انخفض NFLX بنسبة 56.4٪ مقارنة بـ MSFT الذي انخفض بنسبة 5.9٪. ومع ذلك ، أي الأسهم أفضل شراء الآن؟ دعنا نكتشف.

النتائج المالية الأخيرة

ارتفعت إيرادات NFLX بنسبة 1.3٪ على أساس سنوي لتصل إلى 7.97 مليار دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2022 المنتهية في 30 يونيو 2022. ومع ذلك ، انخفض الربح التشغيلي للشركة بنسبة 20٪ عن قيمة العام السابق إلى 1.58 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك ، بلغ صافي الدخل وأرباح السهم 1.44 مليار دولار و 3.20 دولار ، بانخفاض 9.8٪ و 9.4٪ على أساس سنوي ، على التوالي.

ارتفعت إيرادات MSFT بنسبة 18.4٪ على أساس سنوي لتصل إلى 49.36 مليار دولار أمريكي للربع الثالث من السنة المالية 2022 المنتهية في 31 مارس 2022. وزاد هامش الربح الإجمالي للشركة بنسبة 17.7٪ عن الفترة نفسها من العام الماضي إلى 33.75 مليار دولار. بلغت أرباحها التشغيلية 20.36 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 19.5٪ على أساس سنوي.

بالإضافة إلى ذلك ، بلغ صافي أرباح MSFT وأرباح السهم 16.73 مليار دولار أمريكي و 2.22 دولار أمريكي ، مسجلاً زيادة سنوية بنسبة 8.2٪ و 9.4٪ للأخرى على التوالي.

الأداء المالي السابق والمتوقع

نمت إيرادات NFLX والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 20.7٪ و 47.1٪ على التوالي خلال السنوات الثلاث الماضية. ومع ذلك ، يتوقع المحللون انخفاض ربحية السهم البالغة 2.15 دولار أمريكي للربع الثالث من العام المالي 2022 (المنتهي في سبتمبر 2022) بنسبة 32.6٪ مقارنة بالفترة نفسها في عام 2021.

بالإضافة إلى ذلك ، من المتوقع أن ينخفض ​​تقدير ربحية السهم المُجمع 10.27 دولار أمريكي للعام الحالي (المنتهي في ديسمبر 2022) بنسبة 8.7٪ على أساس سنوي.

نمت إيرادات MSFT والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 16.4٪ و 22.4٪ على التوالي خلال السنوات الثلاث الماضية. بالإضافة إلى ذلك ، يتوقع المحللون نمو إيرادات الشركة وربح السهم بنسبة 13.5٪ و 5.6٪ على أساس سنوي ، على التوالي ، في الربع الرابع من العام. السنة المالية 2022 (المنتهية في يونيو 2022).

تجاوزت الشركة تقديرات الإجماع للإيرادات وعائد السهم في كل ربع من الأرباع الأربعة الماضية.

الربحية

إيرادات MSFT على مدى الاثني عشر شهرًا القادمة أكبر بـ 6.21 مرة من عائدات NFLX. يعتبر MSFT أيضًا أكثر ربحية نسبيًا ، حيث يبلغ هامش الربح الإجمالي وهامش EBITDA 68.73٪ و 49.33٪ ، مقارنة بـ NFLX 40.63٪ و 20.07٪ على التوالي. بالإضافة إلى ذلك ، هامش صافي إيرادات MSFT البالغ 37.63٪ مقارنة بهامش NFLX البالغ 16.42٪.

علاوة على ذلك ، فإن العائد على حقوق الملكية ، والعائد على الأصول ، وضريبة النقل والموازنة في MSFT بنسبة 48.72٪ و 15.67٪ و 22.43٪ أعلى من NFLX بنسبة 30.93٪ و 8.50٪ و 10.97٪ على التوالي.

تقييمات POWR

تتمتع NFLX بتصنيف عام لـ C ، وهو ما يعادل محايد في نظام تصنيف POWR الخاص بنا. في المقابل ، تتمتع MSFT بتصنيف شامل لـ B ، والذي يترجم إلى Buy. تُحسب تقييمات POWR من خلال مراعاة 118 عاملًا منفصلاً ، مع ترجيح كل عامل إلى الدرجة المثلى.

حصلت MSFT على تصنيف B للمشاعر ، متسقة ...