أغلق بنك وادي السيليكون من قبل المنظمين المصرفية الأمريكية

تكبير / لافتات خارج مقر Silicon Valley Bank في سانتا كلارا ، كاليفورنيا ، الولايات المتحدة ، الخميس 9 مارس 2023. سندات SVB Financial Group تنخفض إلى جانب أسهمها بعد الشركة تحركت لدعم رأس المال بعد الخسائر في محفظة الأوراق المالية والتباطؤ في التمويل. المصور: ديفيد بول موريس / بلومبرج عبر Getty Images بلومبرج عبر Getty Images

تم إغلاق بنك Silicon Valley Bank من قبل المنظمين الأمريكيين يوم الجمعة بعد موجة من تدفقات الودائع الخارجة والجهود الفاشلة لزيادة رأس المال الجديد مما أدى إلى إثارة التساؤلات حول مستقبل المقرض الذي يركز على التكنولوجيا.

p >

مع ما يقرب من 209 مليار دولار من الأصول ، أصبح SVB ثاني أكبر فشل مصرفي في تاريخ الولايات المتحدة بعد انهيار واشنطن ميوتشوال في عام 2008 ، ويمثل انخفاضًا سريعًا من المنفعة لمقرض تبلغ قيمته أكثر من 44 مليار دولار أقل من 18 شهرًا.

قالت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ، وهي الجهة التنظيمية الأمريكية التي تضمن الودائع المصرفية حتى 250 ألف دولار ، إنها ستغلق SVB وسيتمكن المودعون المؤمن عليهم من الوصول إلى أموالهم بحلول يوم الاثنين.

كان العديد من عملاء SVB من صناديق رأس المال الاستثماري وكذلك شركات التكنولوجيا والرعاية الصحية الناشئة ، وبحسب ما ورد كان لديهم أرصدة حسابات أعلى بكثير من الحد الأقصى لمبلغ التأمين FDIC. قال المنظم إن هؤلاء المودعين سيحصلون على دفعة أولية الأسبوع المقبل والباقي سيعتمد على ما سيحدث لأصول SVB.

سعت الهيئة التنظيمية دائمًا إلى دمج المقرضين المتعثرين مع مؤسسة أكبر وأكثر استقرارًا. واشنطن ميوتشوال ، على سبيل المثال ، تم بيعها إلى جي بي مورجان تشيس. قالت FDIC إنها ستستخدم عائدات بيع SVB لتمويل المدفوعات للمودعين الأكبر.

تراجعت أسعار سندات SVB يوم الجمعة ، حيث تم تداول ديونها الرئيسية عند حوالي 45 سنتًا للدولار وديونها الصغيرة عند 12.5 سنتًا فقط ، مما يشير إلى أن حاملي السندات معرضون لخسائر فادحة.

في وقت سابق يوم الجمعة ، تخلى SVB عن جهود جمع 2.25 مليار دولار في صناديق جديدة لتغطية الخسائر في محفظته من السندات وبدأ في البحث عن مشتر لإنقاذها ، وفقًا لأشخاص مطلعين على الجهود.

تم إيقاف أسهم SVB في التعاملات المبكرة في بورصة ناسداك بنيويورك ، وقد أثرت مشاكلها على أسهم العديد من البنوك الأمريكية الأخرى التي يبدو أن لديها ملفات تعريف مماثلة للمودعين والتمويل.

توقف التداول في غرب المحيط الهادئ ، والتحالف الغربي ، والجمهورية الأولى بسبب التقلبات بعد أن تراجعت في البداية بنسبة 40-50٪. كما تم إيقاف التداول لفترة وجيزة في Signature Bank بعد أن انخفضت أسهمه بنحو 30٪. سعى العديد من هذه البنوك إلى طمأنة السوق من خلال إصدار بيانات تسلط الضوء على اختلافاتهم مع SVB من حيث الأصول وقاعدة المودعين.

تنبع مشاكل المجموعة المصرفية من قرار تم اتخاذه في ذروة الطفرة التكنولوجية بوضع 91 مليار دولار من ودائعها في أوراق مالية طويلة الأجل مثل سندات الرهن العقاري وسندات الخزانة الأمريكية ، والتي كانت تعتبر آمنة ولكنها الآن تبلغ قيمتها 15 مليار دولار أقل مما كانت عليه عندما اشتراها SVB بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشدة.

كانت قد خططت لبيع 1.25 مليار دولار من أسهمها العادية إلى المستثمرين و 500 مليون دولار إضافية من الأسهم الممتازة القابلة للتحويل الإلزامية ، والتي تعتبر أقل إضعافًا للمساهمين الحاليين. كان من الممكن أن يساعد هذا في تعويض الخسائر التي تكبدتها SVB بحوالي 1.8 مليار دولار من بيع ما يقرب من 21 مليار دولار من الأوراق المالية الداخلية لتغطية العملاء الذين يسحبون الودائع.

في يوم الخميس ، سارعت SVB ومتعهدها Goldman Sachs لوضع اللمسات الأخيرة على طرح الأسهم. مع حصول Goldman على مصلحة كافية في صفقة السندات القابلة للتحويل بحلول منتصف فترة ما بعد الظهر ، عانى بيع الأسهم العادية مع انخفاض أسهم SVB ، وفقًا لما ذكره شخص مطلع على هذه الجهود. كما تعهدت شركة الأسهم الخاصة جنرال أتلانتيك بتقديم 500 مليون دولار في صورة حقوق ملكية إذا كان العرض ناجحًا.

سجلت أسهم البنك أكبر انخفاض لها على الإطلاق يوم الخميس ، مما أدى إلى محو 9.6 مليار دولار من رسملة السوق. تراجعت أسهم SVB بأكثر من 60٪ في تعاملات ما قبل السوق يوم الجمعة قبل توقف التداول.

حالات فشل البنوك في الولايات المتحدة نادرة للغاية ...