Benutzerfreundlichkeit: Kann ein FCP Gründern helfen, ihre Liquiditätsprobleme zu lösen?

Im Allgemeinen erhalten Gründer nicht viel Sympathie von der breiten Öffentlichkeit. Wir leben in einer Zeit, in der Unternehmer gefeiert und sogar verehrt werden, während über ihre Erfolge in den Medien umfassend berichtet wird. Daran ist nichts auszusetzen, aber der Fokus auf Gründer, die ihre Unternehmen verlassen und dabei lebensverändernde Geldsummen eingesackt haben, kann die Tatsache verschleiern, dass die Führung eines Unternehmens vor einem Liquiditätsereignis nicht unbedingt reich oder gar besonders macht komfortabel.“

„Unternehmer fühlen sich auf dem Papier oft wohl“, sagt Tristan Schnegg, Mitbegründer und Partner von Collective Equity. "Aber sie sehen möglicherweise kein Geld, bis sie ihre Geschäfte verkaufen."

Und inzwischen leben die Gründer, wie Schnegg betont, mit viel Druck. „Es besteht ein andauerndes Risiko“, fügt er hinzu. „Man muss Meilensteine ​​erreichen. Verdoppeln Sie Ihre Arbeitskraft. Ändern Sie Ihr Geschäftsmodell. Finden Sie Möglichkeiten, Ihren Betrieb zu monetarisieren."

Gibt es also eine Möglichkeit, dieses Risiko etwas weniger akut zu machen? Ich spreche mit Schnegg und Mike Royston, ebenfalls Mitbegründer von Collective Inquiry. Die beiden Männer haben sehr unterschiedliche Hintergründe. Schnegg ist ein Akademiker, der sich mit Entrepreneurship und verwandten Fragen der Vermögensverwaltung beschäftigt hat. Royston seinerseits verbrachte viele Jahre an der Spitze der Unternehmensfinanzierung und arbeitete für die bahnbrechende Crowdfunding-Plattform Crowdcube.

Vielleicht unterschiedliche Perspektiven, aber ihre Erfahrung führte sie zu derselben Schlussfolgerung. Die Gründer würden von bestimmten Mitteln profitieren, um ihr finanzielles Risiko abzudecken.

Sammle Ressourcen

Die gefundene Lösung war kollektive Fairness. Es ist im Wesentlichen eine Finanzierungsplattform, die es Gründern ermöglicht, bis zu 10 % des Eigenkapitals, das sie an ihrem eigenen Unternehmen halten, in einen gemeinsamen Fonds mit anderen Gründern zu investieren. Die Idee ist, dass es so etwas wie einen Risikokapitalfonds betreibt. Wenn eine Holdinggesellschaft ein Liquiditätsereignis eingeht, nehmen die anderen Gründer an den Erlösen teil.

Welches Problem wird damit tatsächlich gelöst? Nun, wie Mike Royston sagt, neigen Gründer dazu, alle Eier in welchen Korb zu legen. Kollektives Eigenkapital, sagt er, erlaube es ihnen im Wesentlichen, Investoren in mehrere Unternehmen zu werden, was die Vorgehensweise professioneller Investoren wie VCs oder Angels widerspiegele. „Professionelle Investoren würden nicht nur in ein Unternehmen investieren“, sagt er. "Sie hätten ein Portfolio von Unternehmen."

Schlechte Entscheidungen

Neben der Möglichkeit für Gründer, ihr Risiko zu streuen, zielt der Fonds auch darauf ab, ein damit zusammenhängendes Problem anzugehen: dass Gründer oft knapp bei Kasse sind. "Gründer können schlechte Entscheidungen treffen, weil ihnen das Geld ausgeht", sagt Royston.

Neben dem finanziellen Anreiz profitieren Unternehmen laut Royston auch von Netzwerkmöglichkeiten. Natürlich gibt es mehr Networking-Möglichkeiten, als der durchschnittliche Gründer erfassen kann, aber laut Royston bietet Collective Equity etwas anderes. Da sie ein gemeinsames Interesse am Erfolg des jeweils anderen Unternehmens haben, haben sie einen Anreiz, sich gegenseitig zu helfen, erklärt er.

"Gründer lieben die Idee, Eigenkapital zu investieren, um die Reise anderer zu teilen", sagt Royston.

Collective Equity steht am Anfang seiner eigenen Reise. Der erste Fonds wurde gerade geschlossen, mit 11 Unternehmen und 19 Partnern – bestehend aus Gründern, Investoren, Ehemännern und Ehefrauen – an Bord. Das Eigenkapital wird mit „3,76 Millionen.

Dieser Seed-Fonds wird von Unternehmen unterstützt, die bereits Kapital durch Crowdfunding auf Crowdcube aufgebracht haben. Die zweite wird sich auf Unternehmen konzentrieren, die im Klimasektor tätig sind. Der dritte wird ein Cash-Fonds sein.

Equity-Investor zu werden, erfordert ein Auswahlverfahren. Vor allem muss sich ein Unternehmen an die These des Fonds anpassen. Die Kandidaten müssen auch Mittel von Risikokapitalfirmen oder -institutionen aufgebracht haben. Collective Equity führt eine Due Diligence durch. Es gibt auch eine sorgfältige Prüfung durch die Gründer. Schnegg sagt, der Fonds sei transparent. Kandidaten können sich mit anderen Unternehmen beraten und entsprechende Entscheidungen treffen.

Der erste Fonds – und er wird wahrscheinlich fortgeführt – wurde bewusst so konzipiert, dass er Unternehmen in unterschiedlichen Entwicklungsstadien umfasst. Die Absicht ist es, einen Fluss von ...