Verstehen Sie den Lebenszyklus der Finanzmärkte

Keine Panik – Bärenmärkte sind nur ein normaler Teil des Marktlebenszyklus als Anleger

Nachdem sie Anfang Januar Höchststände erreicht hatten, stürzten der S&P 500 und die NASDAQ beide in einen Bärenmarkt und fielen bis zum Ende der ersten Hälfte des Jahres 2022 um mehr als 20 %. Dieser Rückgang weckte erneutes Interesse an einer uralten Frage: Sind wir dabei? ein Bärenmarkt? Und wenn ja, was bedeutet das für den einzelnen Anleger?

Bärenmärkte werden im Allgemeinen als Rückgang eines Index oder Wertpapiers um 20 % oder mehr definiert

Einige Bärenmärkte sind von kurzer Dauer, wie wir im Jahr 2020 mit der Sperrung von COVID-19 erlebt haben, aber einige können länger andauern, wie wir bei der Großen Rezession gesehen haben.

Nach der sechsmonatigen Talfahrt, die dieses Jahr begann, versuchen die Anleger festzustellen, ob die Aktienkurse weiter fallen werden oder ob das Schlimmste hinter ihnen liegt. Wie auch immer, diese Nachricht erinnert uns daran, dass die Aktienkurse nicht einfach ewig steigen und dass ein Bärenmarkt neue Chancen für Anleger bieten kann.

An schlechten Nachrichten für Anleger mangelt es im ersten Halbjahr 2022 nicht

Zwischen Lieferkettenproblemen, Arbeitskräftemangel, steigenden Hauspreisen und Mieten und der höchsten Inflation seit 40 Jahren müssen sich Anleger um eine Vielzahl von Risikofaktoren kümmern, um eine solide Anlagestrategie zu entwickeln.

Keiner von uns hat eine Kristallkugel, um in die Zukunft der Finanzmärkte zu blicken. Es spielt also keine Rolle, dass Anleger die Zukunft nicht vorhersagen können, sondern wie wir auf Marktturbulenzen reagieren und unsere Portfolios aufbauen.

Der Wirtschafts- und Finanzmarktzyklus

Behavioral Finance-Experten sagen uns, dass Anleger oft ihre Emotionen ihr bestes Urteilsvermögen trüben lassen und zu Entscheidungen führen, die letztendlich im Widerspruch zu ihren langfristigen Anlagezielen stehen, da sie sich auf die Wirtschafts- und Finanzmarktzyklen beziehen.

Wenn sich die Märkte bewegen, sind Anleger versucht, hoch zu kaufen, dann in Panik zu geraten und niedrig zu verkaufen. Die Debatte darüber, ob wir uns derzeit in einer Rezession befinden oder nicht, ist ein beliebtes Thema in den sozialen Medien. Doch die Finanzmärkte haben diese wirtschaftliche Kontraktion für Aktien und festverzinsliche Wertpapiere bereits eingepreist. Die eigentliche Frage ist, wie lange dieser Gegenwind anhält.

Anleger haben besseren Zugang zu wichtigen Wirtschafts- und Finanzmarktinformationen

Anleger haben heute mehr Zugang zu wichtigen Wirtschafts- und Finanzmarktinformationen als je zuvor. Außerdem war es nie einfacher, mit zahlreichen Fintech-Apps zu handeln, die einen einfachen Zugang zu Handelsplattformen bieten. Infolgedessen ist es viel wahrscheinlicher, dass Anleger positiv oder negativ auf Marktbewegungen reagieren.

Viele Anleger von heute, die von fast 13 Jahren Marktwachstum profitieren, haben sich möglicherweise unbesiegbar gefühlt und Aktien gekauft oder Optionen gehandelt, bevor unsere Wirtschaft in eine Rezession geriet.

Jede Investition konnte wie ein Gewinn erscheinen, und viele Menschen verdienten Geld. Der langwierige Marktzyklus – und beispiellose fiskalische und geldpolitische Anreize während des COVID-Lockdowns – haben jedoch falsche Erwartungen geweckt. Die Leute dachten, die guten Zeiten würden auf absehbare Zeit anhalten.

Leider kauften viele übermütige Anleger zu hohen Preisen – gerade als der Markt seinen Höhepunkt erreichte

"Kämpfe nicht gegen die Fed" ist ein häufig verwendeter Ausdruck an der Wall Street. Auf dem Höhepunkt der COVID-19-Pandemie sorgte eine beispiellose Fiskal- und Geldpolitik für erheblichen Rückenwind für die meisten Investitionen.

Der Kongress hat Gesetze erlassen, um Geld in die Hände amerikanischer Unternehmen und Verbraucher zu bringen. Während die Bundesregierung Konjunkturgelder verteilte, verfolgte die Federal Reserve eine entgegenkommende Politik, die auch Liquidität in die Wirtschaft injizierte.

Diese Richtlinien verlängerten den Bullenmarkt in den frühen Tagen der Pandemie, und viele Anleger schnitten sehr gut ab.

Aber "Don't Fight The Fed" funktioniert in beide Richtungen. Erstens hat die Federal Reserve eine restriktive Politik eingeführt, um die Inflation einzudämmen, und erhöht nun aggressiv die Zinssätze.

Zum jetzigen Zeitpunkt ist die Inflation immer noch auf dem höchsten Stand seit den frühen 1980er Jahren, daher wird die Fed wahrscheinlich weiterhin jede Waffe in ihrem Arsenal einsetzen, um zu versuchen, die Inflation zu reduzieren

Da die Aktien in der ersten Jahreshälfte stark gefallen sind, insbesondere bei den meisten Large-Cap-Technologietiteln, treibt die Angst viele Privatanleger zum Verkauf, schließt ihre Verluste ein und schränkt ihre Fähigkeit ein, ihr Geld auf dem Markt zu vermehren Begriff. Laufzeit.

Ein normaler Teil der Ebbe und Flut des Marktzyklus

Nach einem langen Bullenmarkt macht es der Rückzug des Marktes von Allzeithochs für die meisten Anleger schwierig zu verstehen, dass diese Höhen und Tiefen Teil des normalen Marktzyklus sind. Kein Markt steigt für immer und Aktien müssen schließlich neu bewertet werden.

Trotzdem weiß niemand, was passieren wird...