Le Royaume-Uni doit encore relever son défi de financement régional

L'année dernière, les investissements technologiques au Royaume-Uni ont explosé. En une année d'investissement record, Londres a ajouté 20 nouvelles licornes à ses rangs. Les capital-risqueurs ont investi 25,5 milliards de dollars dans des startups basées à Londres, soit plus du double du montant investi en 2020.

La situation économique actuelle brosse un tableau un peu plus sombre du paysage du financement. Mais tout n'est pas sombre. Après tout, certains des grands noms de la technologie d'aujourd'hui sont nés du bouleversement économique de 2008. C'est une histoire aussi vieille que le temps que l'adversité engendre l'innovation. Alors que nous entrons dans une nouvelle ère du secteur du capital-risque, comment continuer à propulser l'écosystème unique du Royaume-Uni vers de nouveaux sommets ?

En 2008, lorsque Tim Mills, directeur général d'ACF Investors, a décidé de s'orienter vers le secteur des entreprises, il était difficile de trouver des exemples d'entreprises réussies soutenues par du capital-risque au Royaume-Uni. Aujourd'hui, bien sûr, c'est une toute autre histoire.

ACF Investors a été créé en 2011 sous le nom de Angel CoFund. "L'hypothèse était que travailler aux côtés des meilleurs investisseurs providentiels du marché pour investir dans de grandes entreprises conduirait à d'excellents résultats - avec une portée à travers le pays, quelque chose de difficile à faire avec une petite équipe", déclare Tim.

Il semble que la vision d'ACF se soit concrétisée. Londres se classe désormais au quatrième rang mondial pour les investissements levés et est en tête du peloton pour les investissements de capital-risque en Europe. "Toutes sortes de modèles commerciaux qui n'étaient pas réalisables auparavant sont devenus possibles", déclare Tim.

La maturité de l'écosystème d'investissement a poussé les fondateurs à viser plus haut que jamais : "Nous avons maintenant un élan, ce qui signifie que, lorsqu'un entrepreneur lance et dit, je veux développer une entreprise d'un milliard de dollars, vous ne vous moquez plus de parce que c'est une perspective très réelle et quelque chose que vous pouvez réaliser », déclare Tim.

Malgré cela, le flux d'affaires manque toujours de diversité régionale. « Certaines régions sont très douées pour certaines choses », déclare Tim. "Londres est un énorme bassin de talents, de capitaux et de clients, ainsi que d'entrepreneurs, mais cette dynamique n'est tout simplement pas reproduite dans toutes les régions. Pour nous, la question est de savoir quel est le bon endroit pour que cette entreprise se développe ? Nous avons des succès à Manchester et à Liverpool avec une série d'investissements dans les médias numériques, de type jeux et ces régions gagnent du terrain en tant qu'experts du secteur dans ces domaines".

"Nous avons investi dans l'impression 3D et les métaux à Huddersfield. Pour une entreprise comme celle-là, ils ne pourraient pas être dans un meilleur endroit - une excellente connectivité avec les universités locales et vous avez des clients comme Roll Royce, et d'autres, qui sont intéressés par cela."

Le facteur le plus transformateur pour les fondateurs dans ces domaines est de voir d'autres comme eux remporter un succès majeur. « C'est comme ça que la boule de neige se produit. C'est ainsi que la magie opère, en termes de croissance économique régionale », déclare Tim.

Alors, que recherche ACF lorsqu'elle s'associe à des investisseurs providentiels cherchant à investir dans ce type d'entreprises ? « Nous recherchons un profil particulier. Investisseurs ayant une expertise dans le domaine : personnes qui comprennent soit le modèle d'entreprise en profondeur, soit le marché et la clientèle de l'entreprise."

Les sociétés de capital-risque ont tendance à investir dans une vision à moyen ou long terme. Il est donc essentiel de s'associer avec les bons investisseurs. "Si vous créez une entreprise dans un secteur et que vous bénéficiez du soutien d'un phare de succès dans ce secteur, cela est extrêmement précieux et renforce votre crédibilité", déclare Tim.

L'approche d'ACF s'est avérée fructueuse, avec des investissements dans plus de 100 sociétés, dont des licornes telles que Gousto et Ebury, ainsi que dans neuf sociétés valorisées à plus de 100 millions d'euros. Forte de son succès, ACF a récemment lancé le Delta Fund, un modèle d'investissement accéléré qui travaille aux côtés d'entreprises plus validées sur le plan commercial.

En ce qui concerne la prochaine décennie ? "Peut-être encore plus excitant que le précédent", dit Tim. Sans aucun doute, c'est un moment difficile pour être un entrepreneur. Le marché de la technologie a été durement touché par les événements récents, mais les opportunités d'innover continuent de persister. Venture et l'écosystème des startups au sens large ont été confrontés à la dure réalité, mais ce n'est en aucun cas nécessairement une mauvaise chose.

Les problèmes ont besoin de solutions et même dans un marché en baisse, ...