Qu'est-ce que QuickSwap et comment ça marche ?

QuickSwap utilise un modèle AMM pour fournir des pools de jetons permettant aux utilisateurs d'échanger, de mettre en jeu et de fournir des liquidités pour les actifs de jetons.

Les fonctionnalités clés suivantes de QuickSwap constituent son infrastructure DEX :

Les pools de liquidités sont une collection d'actifs numériques qui permettent le trading sur un DEX. Ils sont un élément crucial de DeFi car ils fournissent les liquidités indispensables aux traders pour opérer sur les DEX.

Pour créer des pools de liquidités sur QuickSwap, les utilisateurs verrouillent leur crypto-monnaie dans les contrats intelligents du protocole, permettant à d'autres d'utiliser les actifs verrouillés. Considérez-le comme un réservoir de crypto-monnaie accessible au public. Ceux qui financent ce réservoir - c'est-à-dire les fournisseurs de liquidités - reçoivent une partie des coûts de transaction pour chaque interaction utilisateur en échange de la fourniture de liquidités.

Sur QuickSwap, les fournisseurs de liquidité reçoivent 0,25 % des frais de transaction proportionnels à leur part du pool.

Une autre fonctionnalité intéressante de QuickSwap est le changement par rapport à la méthode d'échange du carnet d'ordres. Traditionnellement, les bourses utilisaient des carnets d'ordres pour les échanges de swaps. Les carnets de commandes sont une collection en temps réel de commandes d'achat et de vente où les acheteurs décident du prix qu'ils sont prêts à payer, placent le prix de leur commande, puis attendent que leur commande soit exécutée. Lorsqu'un vendeur correspond à ce prix, l'ordre est exécuté.

Cette méthode de carnet de commandes crée souvent une expérience utilisateur sous-optimale avec des temps d'attente parfois longs, une faible liquidité ou un manque d'exécution des commandes, le recours à un tiers pour aider à exécuter les commandes et des risques plus élevés d'escroqueries et de piratages.

QuickSwap automatise cela grâce à des contrats intelligents permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons ERC-20. Lorsqu'un utilisateur souhaite échanger un jeton avec un autre, il envoie les jetons choisis au contrat intelligent QuickSwap. Le contrat intelligent calcule ensuite le montant du deuxième jeton que l'utilisateur recevra en fonction du prix actuel du marché sans s'appuyer sur des demandes d'achat/vente de tiers pour le jeton échangé. La détermination du prix est effectuée par le modèle AMM de QuickSwap.

Le modèle QuickSwap AMM détermine les prix des actifs et fournit des liquidités instantanées. Il démocratise essentiellement l'accès à la liquidité grâce à son code algorithmique. Le QuickSwap AMM est comme un robot financier ou un code qui peut proposer un prix entre deux actifs. Au lieu du carnet de commandes traditionnel, il utilise les actifs du pool de liquidités pour déterminer le prix en fonction du pourcentage de jetons dans le pool à ce moment-là.

Ce processus est programmatique, permettant un accès rapide à la liquidité puisque l'algorithme peut toujours citer un prix pour un utilisateur. Avec cette approche, une transaction peut être conclue sans attendre que l'autre côté se présente. Tant qu'il y a suffisamment de liquidités dans le pool spécifique, les transactions peuvent être exécutées.

La formule de calcul du prix de chaque jeton est x*y=k, où « x » représente la quantité financière du jeton A et « y » représente la quantité financière du jeton B, « k » étant une valeur constante. QuickSwap utilise un AMM appelé créateur de marché de produits constants où "x" et "y" se multiplient pour créer "k", dont la valeur ne peut pas changer.

Par exemple, Alice souhaite échanger Dai (DAI) contre Ether (ETH) en utilisant le pool QuickSwap DAI-ETH. Elle a ajouté ses jetons Dai au pool pour ETH. Cela augmente le ratio de Dai dans le pool, entraînant une augmentation du prix de l'ETH. Mais pourquoi? Parce qu'il y a maintenant moins d'ETH dans le pool après la transaction, et selon la formule AMM de QuickSwap ci-dessus, la liquidité totale du pool (k) doit rester constante. Pour maintenir "k", le prix de l'ETH augmentera.

C'est ce mécanisme qui détermine la tarification. Ainsi, plus Dai Alice investit, moins elle reçoit d'ETH en retour car ...