Qu'est-ce que Robinhood et comment ça marche

Le modèle commercial de Robinhood se nourrit de plusieurs sources de revenus, principalement grâce à une pratique connue sous le nom de paiement pour le flux de commandes.

Flux de commandes

Le flux d'ordres est une structure de rémunération largement utilisée par Robinhood et d'autres maisons de courtage similaires pour traiter les actions de détail, les ETF, les options et les transactions cryptographiques.

Voici comment cela fonctionne : lorsque les clients effectuent des transactions sur la plate-forme, leurs ordres sont acheminés vers des teneurs de marché ou des sociétés de négoce pour exécution et pour faire passer un ordre. Ces entreprises paient des frais à Robinhood pour avoir la possibilité d'exécuter leurs transactions et de profiter potentiellement de l'écart acheteur-vendeur et d'autres stratégies de négociation.

Bien que cette pratique permette à Robinhood d'offrir des transactions sans commission à ses utilisateurs, son modèle de flux d'ordres a fait l'objet d'un examen réglementaire et d'une controverse en raison de préoccupations concernant les conflits d'intérêts potentiels et la qualité de l'exécution des transactions.

Intérêts sur les soldes de trésorerie

Lorsque les clients détiennent des liquidités non investies dans leur solde Robinhood, Robinhood dirige ces fonds vers des pools et gagne des intérêts sur eux. La plate-forme partage une partie de ces revenus d'intérêts avec ses utilisateurs, généralement via un programme "Robinhood Cash Management" auquel les utilisateurs doivent s'inscrire pour gagner un petit pourcentage d'intérêts sur leurs soldes de trésorerie non investis.

L'argent est accessible avec une carte de débit Robinhood. La société transfère l'argent non investi des clients vers des banques partenaires assurées par la FDIC qui paient ensuite des frais à Robinhood, y compris une petite part des frais d'interchange des transactions par carte de débit.

Comptes premium

Bien que les services de trading de base soient sans commission, les abonnements aux comptes premium le permettent 

aux investisseurs d'accéder à divers outils premium. L'abonnement s'appelle Robinhood Gold et offre des fonctionnalités et des avantages supplémentaires aux utilisateurs qui paient des frais mensuels. Ces avantages incluent des montants de dépôt instantané plus importants, l'accès aux données de marché de niveau II fournies par le NASDAQ, des informations de recherche professionnelle de Morningstar et le trading sur marge.

Frais de l'API Robinhood

Robinhood permet aux développeurs et aux entreprises d'accéder à des interfaces de programmation d'applications (API) qu'ils peuvent intégrer à leur plate-forme. Robinhood tire des revenus de ces partenariats et intégrations en facturant des frais d'accès à l'API.

Négoce de titres

Robinhood a lancé un programme de prêt qui permet à ses clients de gagner de l'argent sur les actions. Les utilisateurs qui optent pour cette solution permettent à l'application de trading de prêter leurs actions aux institutions financières qui utilisent ces fonds à différentes fins, notamment pour couvrir les déficits, faciliter les règlements commerciaux et exécuter des ventes à découvert. Les emprunteurs paient des intérêts à Robinhood sur le prêt qu'ils ont reçu, et une partie de ces revenus est transmise aux utilisateurs de Robinhood.