هل يمكن للشركات الناشئة جمع الأموال في سوق هابطة؟

يتحدث الجميع عن أزمة اقتصادية ويتساءلون كيف ستؤثر على استثمارات التكنولوجيا.

والخبر السار هو أننا شهدنا هذا النوع من الأزمات في عام 2008. قبل ذلك ، عام 2000 ، عام 1984 ، ومضة عام 2020 (كوفيد 19) ، وكنا نجونا.

الخبر السيئ هو أنه مؤلم. كان مؤلمًا آنذاك ومؤلماً الآن.

أسوأ شيء في السوق الصاعدة في 2020-2021 والتقييمات المبالغ فيها هو أنه سيكون من الصعب للغاية إعادة الاستثمار إلى أولئك الذين استثمروا في سوق متضخمة.

الجميل في الأمر أن أولئك الذين جمعوا الكثير من الأموال ووجدوا طريقة للحفاظ عليها أو تحقيق الربحية سيفوزون كثيرًا.

لفهم تحديات تمويل الشركات الناشئة ، عليك أن تبدأ بالعقلية الأساسية للمستثمرين. إذا كنت قد استثمرت في 2020-2021 وخاصة قبل ذلك ، فقد رأيت قيمة استثمارك تنفجر ، سواء كان ذلك في S & P500 أو ناسداك أو الشركات الناشئة أو حتى الحالات الأكثر تطرفًا مثل العملة المشفرة أو NFT أو أي ضرطة ذهنية أخرى.

إذا لم تكن أحدهم ، فقد رأيت الآخرين يجنون ثرواتهم من خلال استثمارات قد لا تكون منطقية. هذا يدفع الناس إلى المنظور الهبوطي باستمرار "لقد كسبت الكثير من الأموال من الاستثمار - لذلك أنا عبقري ويجب أن أستثمر أكثر في استثمارات أكثر خطورة". أو "الجميع يكسبون المال ، وأنا أيضًا أريده". أو الطريقة الأكثر شيوعًا على الإطلاق: "لقد ربحت 20-30-40-50٪ في سوق الأسهم ، يجب أن أجني الأرباح وأسمح لنفسي بالاستثمار في استثمارات عالية المخاطر مثل الشركات الناشئة أو رأس المال المغامر."

لسوء الحظ ، انتهى عصر السوق الصاعدة بضجة واحتلت مكانها سوق هابطة. مع ذلك تأتي عقلية السوق الهابطة. اختفت الأرباح التي كان من المفترض أن يستخدمها الناس للاستثمار في الشركات الناشئة أو خسرت 25٪ في صندوق مؤشر S & P500. لا يرغب المستثمرون في البيع بالخسارة ، أو بشكل أكثر شيوعًا ، يعتقدون أن الشركات الناشئة محفوفة بالمخاطر ويجدون أن S&P يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر.

أضف إلى ذلك التضخم ومعدلات فائدة أعلى ، وفجأة ، بالنسبة للمستثمرين المحتملين ، فإن الحصول على معدل فائدة 4-6٪ على الدولار الأمريكي ليس أمرًا خاطئًا وآمنًا.

والنتيجة هي أن الناس يميلون إلى الاستثمار في شركة ناشئة في سوق هابطة ، وحتى أولئك الذين التزموا برأس مال مستثمر (VCs) يفضلون عدم الاستثمار. لقد سمعت أن أصحاب رأس المال المغامر يقتبسون أقوالهم LP ، قائلين إنه إذا كانت هناك دعوة لرأس المال ، فسوف يلتزمون بها ، لكنهم يفضلون عدم الاتصال بهم.

من ناحية أخرى ، يدرك أصحاب رأس المال المغامرون هذا الأمر ، ويحافظون على سيولة الشركات الناشئة القائمة ويمتنعون عن الاستثمار في الشركات الجديدة.

إنه الشتاء لرواد الأعمال. زيادة رأس المال أصعب وأطول وأجر أقل بكثير خلال فصل الشتاء. النبأ السار هو أن هناك دائمًا ربيع بعد شتاء.

لكن المستثمرين على حق. الشتاء هو موسم سيء للاستثمار. في الواقع ، يكون عائد الاستثمار في المواسم الأخرى أكبر من الاستثمار في الشتاء ، والسبب هو الخطوة التالية.

ستكون الجولة التالية دائمًا في الشتاء أو في بداية الربيع فقط وسيؤدي عدم كفاية الجر (بسبب نقص التمويل في المقام الأول) إلى زيادة صعوبة جمع رأس المال وفي كثير من الحالات سيؤدي إلى إبطاء كل شيء طوال رحلة التمهيد. < / ص> ماذا يمكن أن تفعل الشركات الناشئة؟ الرجوع إلى الأساسيات

· حل المشكلة - حل المشكلة هو أفضل طريقة لخلق القيمة. أنت بحاجة لخلق قيمة لتبرير وجودك. سيتخلى المستثمرون عن الشركة التي تكون قيمتها غير واضحة.

التركيز: افعل شيئًا واحدًا وشيئًا واحدًا فقط ، لا تنشر نفسك. إذا كنت تحاول إثبات ملاءمة المنتج للسوق ، فلا تحاول بناء نموذج عمل في نفس الوقت ، أو تحاول أن تصبح عالميًا. Serve the business, not the investorץ

· اضبط الأهداف وعلى وجه الخصوص اضبط المنظمة وفقًا للأهداف. في النهاية ، الجزء الأغلى من الرحلة هو الشهر التالي ، عندما تكون مؤسستك متضخمة. It's still overinflated this month, the next month and the month afterץ

· استهدف الربحية بشكل أسرع. قد يكون هذا هو هدفك إذا كان ممكنًا ، ولكن كلما اقتربت منه ، كلما قلت الحروق واستمر المال المتاح لفترة أطول.

فكر مرة أخرى في سرعة الحرق والجري. إذا كان دخلك الشهري هو 200000 دولار أمريكي ونفقاتك 600000 دولار أمريكي ولديك 5 ملايين دولار أمريكي نقدًا ، فإن معدل التشغيل هو عام واحد. قد لا يكون الخروج من الشتاء كافياً. ولكن إذا كان بإمكانك تحقيق أرباح قدرها 400000 دولار شهريًا ، فلديك معدل تشغيل لمدة عامين.

تكيف بسرعة ولا تنتظر