Aufbauend auf Thoreaus Vermächtnis im Bankwesen

Walden Mutual – eine neue digitale Bank, die sich auf nachhaltige Lebensmittel konzentriert – ist die erste Bank ihrer Art, die seit 50 Jahren die aufsichtsrechtliche Zulassung der FDIC erhalten hat. Seine Ursprünge sind einzigartig. Gegründet vom ehemaligen CEO eines grasgefütterten Fleischunternehmens, ist es eine einzigartige Verflechtung unterschiedlicher Fäden: digitale Technologie, nachhaltige Lebensmittel, kooperative Führung und ein ausgeprägter regionaler Fokus.

Ich habe kürzlich mit Charley Cummings, dem Gründer der Bank, über sein neues Projekt und seine Vision einer nachhaltigeren Bank gesprochen.

Christopher Marquis: Wie kommt es, dass ein Unternehmer, der ein erfolgreiches Geschäft mit grasgefüttertem Fleisch gründet, schließlich eine Bank gründet?

Charley Cummings, Gründer der Walden Mutual Bank

Walden Mutual Bank

Charley Cummings: Nun, wir hatten in der Lieferkette von Walden Local, einer nachhaltigen lokalen Fleischmarke hier in New England und New York, eine unglaubliche Reihe von Partnerfarmen entwickelt, und ihm wurde immer klarer, dass sie alle gebraucht wurden Hauptstadt. . Er schlug eine Lücke in der bestehenden Kreditinfrastruktur vor, die sich von landwirtschaftlichen Betrieben bis hin zu Lebensmitteleinzelhandelsunternehmen und allem dazwischen erstreckte.

Gleichzeitig gab es diesen massiven Kapitalfluss in Impact Investing. Es gibt einen großen Teil der Bevölkerung, der bestrebt ist, seine Investitionen an einer Reihe von zugrunde liegenden Werten und Auswirkungen auszurichten, die er in der Welt sehen möchte. Ein typisches Beispiel: Impact Investing ist heute eine Anlageklasse von mehreren Billionen Dollar (je nachdem, wen Sie fragen). Aber ein Großteil der öffentlichen Finanzierung, die versucht, diesen Bedarf zu decken, lässt in Bezug auf die tatsächliche Wirkung zu wünschen übrig. Sie richten meistens „weniger Schaden an“ – was ein Modell für sozial verantwortliches Investieren von vor 10 oder mehr Jahren ist. Das heutige Modell fragt: Wie kann ich mein Kapital einsetzen, um eine positive Veränderung zu bewirken?

Dann sah ich die Schlagzeile, dass die Top-10-Banken seit der Unterzeichnung der Pariser Abkommen über 1 Billion US-Dollar in die Entwicklung fossiler Brennstoffe investiert hatten ... und mir wurde klar, dass wir die in "It's a Wonderful Life" beschriebene Bindung längst verloren hatten. zwischen Kreditnehmer und Einleger. Die Leute wussten nicht, wohin ihr Geld über Nacht ging!

Das war also wirklich der Beginn der Kreditseite der Bilanz bzw. der Einlagenseite.

Der erste Schritt bestand dann darin, das Team zusammenzubringen, um dieses Problem anzugehen, was zu dieser wunderbaren Mischung aus Branchenexperten wurde (zum Beispiel haben unsere COOs und CFOs zusammen 70 Jahre Erfahrung in der Bankenbranche und unser leitender Mitarbeiter in der Landwirtschaft Kreditgeber tut dies seit über 30 Jahren) und externe Experten (z. B. unser VP of Product und Head of Marketing kommen sowohl aus den Bereichen Design, Technologie als auch Lebensmittel). Ich bin davon überzeugt, dass diese Mischung wahre Innovation ausmacht.

Marquis: Wann können Leute Konten eröffnen und welche Art von Finanzprodukten planen Sie anzubieten?

Wir öffnen in den kommenden Wochen! Einzelpersonen und Unternehmen können „Grow Local“-Konten eröffnen, bei denen es sich um Konten handelt, die wettbewerbsfähige Zinsen wie Sparkonten zahlen, aber alle Transaktionsfunktionen von Girokonten (Debitkarte, Schecks usw.) zulassen. Einleger von Verbrauchern haben auch Zugang zu einer „Sommerfarmdividende“, die sie verwenden können, um sie auf lokalen Bauernhöfen, Bauernmärkten und anderen lokalen Lebensmittelhändlern auszugeben. Wir bieten auch CDs an, einschließlich Langzeit-CDs, die ein langfristiges Engagement für das darstellen, was wir als langfristiges Geschäft betrachten!

Und alle unsere Kredite werden für die Agrarunternehmen bestimmt sein, die wir unterstützen möchten, mit Kreditwerten zwischen 50.000 $ und 4 Mio. $ oder mehr. Wir haben Kreditprodukte für alles, bei dem sie Hilfe benötigen: Ausrüstungsfinanzierung, Immobilien, Betriebskapital usw.

Marquis: Auf der Kreditseite sehe ich, dass Ihr Fokus auf nachhaltige Lebensmittel- und Landwirtschaftsunternehmen ein Plus für diese Art von Unternehmen sein wird. Und auf der Einlagenseite? Glaubst du, dass Kunden sich für deine Mission interessieren? Wie werden Sie sie anziehen?

Cummings: Wir wurden durch die Reaktion der Menschen auf unsere Botschaft und unsere Mission sehr positiv bestätigt. Es ist ganz klar, dass es eine große Bevölkerungsgruppe von Menschen gibt (jung und alt, städtisch und ländlich), denen Dinge wie Nachhaltigkeit und lokale Lebensmittel sehr am Herzen liegen – bis zu dem Punkt, dass sie dies als Teil ihrer eigenen Identität betrachten. Wenn Sie dieses Niveau der Werteresonanz nehmen, kombinieren Sie es mit den besten Elementen von Technologie und Design und fügen Sie dann ein sehr konkretes Wertversprechen hinzu (einschließlich finanzieller und erfahrungsbezogener Aspekte ...