Los marcos de acciones de bajo riesgo democratizan los mercados de capital de riesgo y los inversores minoristas a bordo

El mercado de capital de riesgo (VC) es, sin duda, la columna vertebral del ecosistema global de empresas emergentes y ayuda a miles de emprendedores cada año. Solo en 2021, los capitalistas de riesgo invirtieron un récord de $ 621 mil millones en nuevas empresas en todo el mundo, un aumento del 111 % con respecto a los $ 294 mil millones en 2020.

A principios de 2020, cuando el COVID-19 conmocionó a todo el mundo, muchas personas esperaban que la financiación de capital de riesgo se redujera. En cambio, sin embargo, tomó la dirección opuesta e hizo todo lo posible para construir nuevas empresas prometedoras. Como resultado, la mayoría de las industrias han visto un crecimiento récord en la financiación de capital de riesgo en los últimos dos años, lo que hace que el capital de innovación esté ampliamente disponible para cualquiera que lo necesite.

Ahora ese es un lado de la imagen. La realidad debajo de la superficie, sin embargo, es bastante diferente. Si bien muchas nuevas empresas están prosperando con el apoyo de VC, el mercado está dejando caer un número sorprendentemente grande de ellas en el olvido. Las estimaciones incluso sugieren que tres de cada cuatro empresas emergentes respaldadas por VC fracasan.

Por supuesto, las nuevas empresas fracasan por una variedad de razones, no todas relacionadas con la financiación de capital de riesgo. Sin embargo, en general, la naturaleza centralizada del mercado de capital de riesgo y su actitud colectiva orientada al crecimiento ejerce una enorme presión sobre los fundadores y socava su espíritu de innovación. Si esto continúa, podríamos terminar con un ecosistema de inicio que pone la innovación en un segundo plano. Por tanto, es necesaria la democratización de los mercados de capital riesgo, y una de las formas de lograrlo es abrir las puertas a los inversores minoristas.

Cómo el mercado de capital de riesgo centralizado está matando a las nuevas empresas

Para comprender la necesidad de la participación de inversores minoristas, debemos observar el estado actual del mercado de capital de riesgo. Como se mencionó, la financiación de capital de riesgo está en su punto más alto y está disponible para nuevas empresas prometedoras. Anteriormente, las rondas de financiación de capital de riesgo duraban meses. Las empresas se han tomado su tiempo para revisar nuevas empresas e ideas. Sin embargo, las rondas se realizan en semanas, y los fundadores con buenas ideas pueden ganar fácilmente millones de dólares. Pero esta facilidad de acceso al capital tiene un precio.

Las empresas de riesgo están firmemente orientadas al crecimiento y ansiosas por recuperar su inversión con ganancias. Para lograr esto, alientan a las nuevas empresas a escalar prematuramente y centrarse en el crecimiento en lugar del desarrollo de productos. Esto lleva a que los productos y servicios a medias ingresen al mercado en masa, centrándose en las ganancias a corto plazo en lugar del éxito a largo plazo. Todo está bien si escalar prematuramente produce un resultado positivo y los capitalistas de riesgo obtienen sus ganancias.

Sin embargo, si las cosas no salen bien, lo que sucede a menudo, los capitalistas de riesgo tienen tres caminos a seguir. Primero, inyectan más dinero en el negocio. Desafortunadamente, los fundadores generalmente pierden el control de su negocio cuando esto sucede o incluso pierden sus trabajos. En segundo lugar, los capitalistas de riesgo compran la puesta en marcha, poniendo en peligro la visión del fundador. En tercer lugar, el inversor liquida la startup, marcando el fin de todas las posibilidades, para bien o para mal.

En los tres escenarios, los capitalistas de riesgo se enfocan en obtener ganancias en lugar de brindar el apoyo necesario para que las nuevas empresas tengan éxito. Además, con el mercado de capital de riesgo centralizado y unido, las nuevas empresas enfrentan problemas similares dondequiera que vayan.

Proporcionar marcos de bajo riesgo para inversores minoristas

El mercado de capital de riesgo debe volverse más inclusivo para que podamos ver algún cambio positivo en su estado. Actualmente, el mercado de capital de riesgo es un campo de juego de élite, con solo alrededor del 1% de representación de inversores minoristas, debido a su naturaleza de alto riesgo. Los capitalistas de riesgo apuestan por las nuevas empresas que respaldan y están preparados para posibles caídas. Los inversores minoristas, por otro lado, invierten para lograr un crecimiento constante de los ingresos y rendimientos estables. Por lo tanto, generalmente tienen aversión al riesgo y, por lo tanto, evitan el mercado de capital de riesgo.

Sin embargo, sin inversores minoristas, el monopolio de las grandes corporaciones en el mercado de capital de riesgo continuará y la innovación en el ecosistema de empresas emergentes se verá afectada. Por lo tanto, la única solución es proporcionar marcos de participación de bajo riesgo para inversores minoristas en el mercado de capital de riesgo.

Con el advenimiento de la tecnología blockchain, ahora es más fácil que nunca proporcionar tales marcos y democratizar los mercados. La tecnología Blockchain permite que millones de personas en todo el mundo agrupen recursos y financien nuevas empresas. De esta manera, el monopolio de VC termina y los fundadores pueden enfocarse en la innovación y el desarrollo de productos. Además, en tal escenario, la inversión realizada por los inversores individuales es baja y el riesgo asociado se distribuye por igual entre los participantes. No...