Comercio con margen frente a futuros: ¿cuáles son las diferencias?

El comercio de margen tiene como objetivo amplificar las ganancias y permite a los inversores experimentados obtenerlas potencialmente rápidamente. También pueden generar pérdidas dramáticas si el comerciante no sabe cómo funcionan.

Cuando se negocia con margen, los criptoinversionistas toman prestado dinero de una firma de corretaje para operar. Primero depositan dinero en una cuenta de margen que servirá como garantía para el préstamo, una especie de depósito de seguridad.

Luego comienzan a pagar intereses sobre el dinero prestado, que pueden pagarse al final del préstamo o en cuotas mensuales o semanales, según las condiciones actuales del mercado. Cuando se vende el activo, los ingresos se utilizan primero para pagar el préstamo de margen.

El préstamo es necesario para aumentar el poder adquisitivo de los inversores y comprar mayores cantidades de criptoactivos, y los activos comprados se convierten automáticamente en garantía para el préstamo de margen.

La cantidad que un inversionista puede pedir prestado depende del precio del activo comprado y el valor de la garantía. Aún así, por lo general, un corredor ofrecerá a un inversionista pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de una criptomoneda contra la cantidad de garantía en la cuenta.

Entonces, por ejemplo, si un inversionista quiere comprar USD 1000 en criptomonedas y poner la mitad en margen, necesitará al menos USD 500 en garantía para pagar el préstamo original.

Apalancamiento comercial de margen

Por lo general, una cuenta de margen se usa para transacciones apalancadas, donde el apalancamiento es la relación entre los fondos prestados y el margen. Un ejemplo de operaciones con margen podría ser abrir una operación de $10 000 con un apalancamiento de 10:1. En este caso, un comerciante debe comprometer $1000 de su capital para ejecutar la operación.

Estas proporciones de apalancamiento varían según la plataforma de negociación y el mercado en el que se opere. El mercado de valores, por ejemplo, tiene una proporción típica de 2:1. En cambio, con los futuros, la relación sube a 15:1. En el comercio de margen criptográfico, donde las reglas no siempre se establecen como en los mercados tradicionales, la relación de apalancamiento puede variar de 2: 1 a 125: 1. La comunidad criptográfica suele simplificar la referencia a la proporción de 2x, 5x, 125x, etc., que indica la cantidad multiplicada que podría devolver su inversión.

La negociación con margen incluye puntos de referencia, como posiciones largas o cortas en las transacciones que realizan los inversores. Cuando las personas van en largo, se refieren a una posición extendida que han tomado, prediciendo que el precio aumentará de valor. Una posición corta se basa en la suposición de que sucederá lo contrario, y los inversores toman una posición negativa en la criptografía, creyendo que su precio bajará. En este caso, el inversor se beneficiará de la caída del activo.

La ventaja de operar con margen es aumentar las ganancias, pero los inversores también pueden perder dinero. Los activos del comerciante son la garantía del préstamo, y si su valor cae por debajo de un umbral establecido, el corredor se reserva el derecho de forzar una venta a menos que el inversor inyecte más fondos como garantía para alcanzar los requisitos mínimos para el comercio de margen.