Seedstars lanza un segundo fondo para invertir en 100 nuevas empresas de mercados emergentes

Fundadores de la cartera de Seedstars

Desde su lanzamiento hace nueve años, Seedstars ha invertido en 81 empresas en más de 30 países emergentes. Ahora, se ha fijado la meta de invertir en 100 startups más con el lanzamiento de su segundo fondo semilla de mercados emergentes, llamado Seedstars International Ventures II (SIV), con un cierre inicial de $20 millones. Se espera que el fondo totalice $30 millones y sus socios limitados incluyen la Corporación Financiera Internacional (IFC), la Fundación Visa, la Fundación Rockefeller y Symbiotics. La empresa invertirá en empresas emergentes previas y en etapa inicial en Asia, África, Medio Oriente y América Latina durante los próximos tres años, con inversiones de seguimiento hasta la Serie A.

Algunos ejemplos de empresas de la cartera de Seedstars incluyen la empresa emergente de comercio electrónico paquistaní Dastgyr; Sistema de gestión de restaurantes y POS basado en la nube en Arabia Saudita Foodics; el mercado laboral de Indonesia MyRobin; Restaurante latinoamericano CRM OlaClick; y el mercado B2B nigeriano Omnibiz.

Patricia Sosrodjojo, socia de Seedstars, dijo a TechCrunch que la tesis de inversión del segundo fondo es similar a la de su predecesor: intervenir en una etapa muy temprana, en ecosistemas tecnológicos de mercados emergentes, y buscar nuevas empresas que tengan el potencial para tener un amplio impacto.

"Lo veo como tres niveles diferentes", dijo. "La primera es el hecho de que llegamos muy temprano, generalmente somos uno de los primeros controles institucionales después de los ángeles para que podamos ayudar a catalizar el capital. La segunda es en los países que cubrimos, donde los ecosistemas aún no están tan desarrollados". . Y la tercera es que estamos buscando modelos comerciales que puedan escalar rápidamente, de forma similar al modelo de capital de riesgo normal, pero que podrían afectar a muchas personas. Nos alineamos con muchos ESG".

Una diferencia entre el SIV II y el primer fondo es que puede emitir cheques más grandes. Los cheques iniciales estarán entre $150,000 y $250,000, con posibles inversiones de seguimiento de $500,000. También tendrá un enfoque geográfico más estrecho. El primer fondo ha invertido en 30 países, y el segundo fondo también tendrá una perspectiva global, pero se centrará en uno a tres países de cada región.

Específicamente, estos son Indonesia, Vietnam y Filipinas en el sudeste asiático (aunque Sosrodjojo dijo que SIV II también analizará otros países); Pakistán y Bangladesh en el sur de Asia; Egipto en la región MENA; y México en América Latina. Su visión de África será más compartida; ya ha realizado inversiones en Kenia, Tanzania y Nigeria.

SIV II prevé reclamar el 25% de su cartera.

"Realmente buscamos diversificar las participaciones, aprendiendo de un mercado a otro", dijo Sosrodjojo. "Por ejemplo, si hemos invertido en un juego de cadena de suministro B2B en un país, podemos tomar las lecciones y aplicarlas a otra geografía. Descubrimos que diferentes tendencias pueden aparecer en diferentes momentos en diferentes mercados, por lo tanto, esto nos ayuda a ver la trayectoria típica de una determinada industria".

El fondo se centrará en sectores verticales como finanzas, comercio, salud, trabajo y educación. En particular, “la inclusión financiera es un desafío en muchos de estos mercados. Esto es algo en lo que continuaremos enfocándonos”, dijo Sosrodjojo.

Una de las cosas que hace que SIV II sea único es que tiene una estructura de financiación combinada con un servicio proporcionado por IFC, uno de sus LP. Como parte del mandato del fondo, invertirá hasta el 25 % del fondo en países clientes de la AIF o países de bajos ingresos según la definición del Banco Mundial. Esto mitiga el riesgo de estas inversiones, ya que existe una garantía de primera pérdida. Esto significa que si SIV II realiza una inversión en un país IDA como Senegal y...