VC Hype y sus 5 desastrosas consecuencias de cola larga

Las relaciones públicas, es decir, la exageración, son importantes para las inversiones de capital de riesgo para mejorar el valor de la empresa y crear un mercado para rondas futuras, después de que los bancos de inversión quieran hacer pública la empresa o los adquirentes estratégicos quieran comprar la empresa antes de que despegue. La exageración de las enormes valoraciones en todo momento se informa debidamente en la prensa empresarial para convertir a la empresa en un 'unicornio' (tenga en cuenta que cualquier empresa puede convertirse en un unicornio VC y he escrito en Forbes sobre el método para hacerlo.< /p >

Entonces, ¿qué tiene de malo este bombo publicitario? Tiene una cola larga que a menudo tiene consecuencias no deseadas.

La destrucción de los precios en la bolsa

Las empresas que llegan al mercado con mucha publicidad de los capitalistas de riesgo, los bancos de inversión o la prensa empresarial a menudo terminan con precios de acciones altos, precios no respaldados por los fundamentos. Esta exageración puede ser en parte responsable de la destrucción de la riqueza en el mercado de valores (precio al 14/11/22):

· Carvana pasó de alrededor de $360 a alrededor de $8.

Affirm pasó de $164 a alrededor de $10.

· Redfin pasó de $96 a alrededor de $8. Y ahora un analista financiero nos dice que el modelo de la empresa es "erróneo". Si es así, ¿debería haberlo revelado un analista financiero profesional antes de que cayera? ¿O antes de que alcance una capitalización de mercado de $ 10 mil millones? ¿La exageración afectó la evaluación?

La destrucción de precios en el criptomercado

Sam Bankman-Fried a été financé par des sociétés de capital-risque et promu par la presse - jusqu'à ce que sa disgrâce à la manière d'Icare cause beaucoup de douleur parmi de nombreux investisseurs qui se sont retrouvés avec le Bolso. Pero el hype estaba en pleno apogeo. Ahora, gurús como Elon Musk nos dicen que pudieron ver a través de la exageración. ¿Por qué no dijeron nada antes?

Destrucción de valor en fusiones y adquisiciones de empresas

Se dice que el porcentaje de adquisiciones de empresas que fracasan oscila entre el 70 % y el 90 %. Es probable que algunos de estos sean adquisiciones corporativas de empresas calientes financiadas con capital de riesgo muy promocionadas por la prensa empresarial para que los capitales de riesgo puedan salir con una valoración atractiva. Y posiblemente destruir el valor del negocio. ¿Advertencia emptor?

La dilución y el lavado de cerebro de los empresarios que buscan capital de riesgo temprano

Los capitalistas de riesgo obtienen altos rendimientos al encontrar una gran parte de las empresas que financian y luego esperan algunos éxitos y jonrones. Teniendo en cuenta el riesgo que corren y los pocos unicornios potenciales, la dilución parece justificada. Pero cuando la prensa empresarial promueve sin cesar unicornios que han recibido VC, están jugando en el juego de VC. La realidad es que el 94% de los emprendedores unicornio despegaron sin un VC y el 76% nunca tuvo uno. Así que temprano VC y la capital...