¿Qué es QuickSwap y cómo funciona?

QuickSwap usa un modelo AMM para proporcionar conjuntos de tokens para que los usuarios intercambien, apuesten y proporcionen liquidez para activos de tokens.

Las siguientes características clave de QuickSwap constituyen su marco DEX:

Los fondos de liquidez son una colección de activos digitales que permiten operar en un DEX. Son una parte crucial de DeFi, ya que proporcionan la liquidez que tanto necesitan los comerciantes para operar con DEX.

Para crear fondos de liquidez en QuickSwap, los usuarios bloquean su criptomoneda en los contratos inteligentes del protocolo, lo que permite que otros utilicen los activos bloqueados. Piense en ello como un depósito de criptomonedas disponible públicamente. Aquellos que financian este grupo, es decir, los proveedores de liquidez, reciben una parte de los costos de transacción por cada interacción del usuario a cambio de proporcionar liquidez.

En QuickSwap, los proveedores de liquidez reciben una tarifa de transacción del 0,25 % proporcional a su parte del grupo.

Otra característica interesante de QuickSwap es el cambio del método de negociación del libro de órdenes. Tradicionalmente, los intercambios usaban libros de pedidos para negociar swaps. Los libros de pedidos son una colección en tiempo real de pedidos de compra y venta donde los compradores deciden qué precio están dispuestos a pagar, colocan el precio de su pedido y luego esperan a que se ejecute su pedido. Cuando un vendedor iguala ese precio, se ejecuta el pedido.

Este método de libro de pedidos a menudo crea una experiencia de usuario subóptima con tiempos de espera a veces largos, baja liquidez o falta de cumplimiento de pedidos, dependencia de un tercero para ayudar a cumplir los pedidos y mayores riesgos de estafas y piratería informática.

QuickSwap automatiza esto a través de contratos inteligentes que permiten a los usuarios intercambiar tokens ERC-20. Cuando un usuario quiere intercambiar un token con otro, envía los tokens elegidos al contrato inteligente QuickSwap. Luego, el contrato inteligente calcula la cantidad del segundo token que recibirá el usuario en función del precio de mercado actual sin depender de las solicitudes de compra/venta de terceros para el token comercializado. La fijación de precios se realiza mediante el modelo AMM de QuickSwap.

El modelo QuickSwap AMM determina los precios de los activos y proporciona liquidez instantánea. Esencialmente democratiza el acceso a la liquidez a través de su código algorítmico. El QuickSwap AMM es como un robot financiero o un código que puede proponer un precio entre dos activos. En lugar del libro de pedidos tradicional, utiliza los activos en el grupo de liquidez para determinar el precio en función del porcentaje de tokens en el grupo en ese momento.

Este proceso es programático, lo que permite un acceso rápido a la liquidez ya que el algoritmo siempre puede cotizar un precio para un usuario. Con este enfoque, se puede completar una transacción sin esperar a que aparezca la otra parte. Siempre que haya suficiente liquidez en el grupo específico, se pueden ejecutar operaciones.

La fórmula para calcular el precio de cada token es x*y=k, donde "x" representa la cantidad financiera del token A e "y" representa la cantidad financiera del token B, siendo "k" un valor constante. QuickSwap utiliza un AMM llamado creador de mercado de productos básicos constante donde "x" e "y" se multiplican para crear "k", cuyo valor no puede cambiar.

Por ejemplo, Alice quiere intercambiar Dai (DAI) por Ether (ETH) mediante el grupo QuickSwap DAI-ETH. Agregó sus tokens Dai al grupo de ETH. Esto aumenta la proporción de Dai en el grupo, lo que hace que aumente el precio de ETH. ¿Pero por qué? Debido a que ahora hay menos ETH en el grupo después de la operación, y de acuerdo con la fórmula QuickSwap AMM anterior, la liquidez total del grupo (k) debe permanecer constante. Para mantener "k", el precio de ETH subirá.

Es este mecanismo el que determina el precio. Entonces, cuanto más invierte Dai Alice, menos ETH recibe a cambio porque...