يراهن صندوق الصناديق Sweetwood Ventures بشكل كبير على صناديق رأس المال الاستثماري الأصغر
على الرغم من استمرار المستثمرين الأكبر سنًا في جمع أموال أكبر وأكبر ، إلا أن أصحاب المصالح المحتملين قد يكونون أفضل حظًا من خلال التركيز على الأشياء الصغيرة.
يعتقد أميت كورتس ، الشريك العام لصندوق التمويل الإسرائيلي Sweetwood Ventures ، ذلك. أخبر TechCrunch أنه في العام الماضي بدأ يلاحظ المزيد والمزيد من القيعان الصغيرة التي لم يكن معتادًا على الحصول على طاولات ذات سقف تنافسي. في حين أن صناديق "النانو" هذه لا تتناسب مع أطروحة صندوق Sweetwood الرائد الذي تبلغ قيمته 140 مليون دولار ، فقد اعتقد أن الأمر يستحق إيجاد طريقة لدعمها.
"لقد تأثرت حقًا بكيفية تعريض أنفسنا لهذه المساحة ،" قال كورتز لموقع TechCrunch. "إنهم حقًا يولدون هذا الوصول إلى الجولات الأكثر اكتتابًا ويستثمرون مبلغًا صغيرًا ، وهو وضع كلاسيكي يربح فيه الجميع. أنت لا تتنافس مع كبرى شركات رأس المال المغامر ، لكن الجميع يريدك لأنك تحقق الكثير من القيمة."
لذلك قررت Sweetwood جمع صندوق مخصص لهؤلاء المستثمرين. تعلن الشركة اليوم أنها جمعت 20 مليون دولار لصندوق منفصل لقطع شيكات تصل إلى مليوني دولار من أموال بقيمة 15 مليون دولار أو أقل ، مع التركيز على الصناديق الموجودة في إسرائيل. دعمت Sweetwood سبعة صناديق حتى الآن.
يسعى أيضًا إلى إنشاء صناديق نانوية بشكل أساسي من خلال العمل مع المستثمرين الملاك.
بالنسبة لهذا الجانب من الصندوق ، ستعمل Sweetwood مع مستثمرين ملاك لمطابقة استثماراتهم في شركة مع السماح لهم بالحفاظ على الأموال المستثمرة من قبل الشركة. في حين أن هذا قد يعني تأثيرًا على العوائد المحتملة للشركة مقارنة بالاستثمار المباشر فقط ، إلا أنهم لا يأخذون هذا النوع من المشاركة كبداية. حتى الآن ، أبرموا اتفاقيتين من هذا القبيل.
قال كورتس عن نهج المستثمرين الملائكة: "إنه أمر لا يحتاج إلى تفكير لهؤلاء الأشخاص". "[إنهم] يبرمون هذه الصفقات على أي حال وهناك هذا الشريك الخارجي الذي لا يبدو أنه مستكشف تقني ولكنه يدفع لهم ككشافة تقنيين".
L'entreprise a commencé à lever des fonds axés sur les nanos au plus fort de la folie de 2021 et cherche maintenant à se déployer dans des conditions de marché très différentes où les entreprises plus petites et moins établies ont vraiment du mal à يستيقظ او تشرق. قال كورتز إنه بينما كانوا قلقين في البداية عندما بدأت ظروف السوق في التدهور ، سرعان ما تغلبوا على هذا الخوف لأنهم أدركوا أن الأموال التي كانوا يدعمونها ستكتب الآن شيكات إلى الشركات عند التقييمات. الاجتهاد.
قال كورتس عند تقييم هذه الاستثمارات المحتملة أن السؤال الكبير الذي يطرحونه ، نظرًا لأنه لا المستثمر الملاك ولا الصناديق النانوية كبيرة بما يكفي لقيادة أي من الجولات التي يقومون بها ، هو: لماذا تريد الشركات الناشئة لأخذ أموالهم؟ وقال إن الشركة تبحث عن الأموال والأفراد الذين يقعون في فئتين للاستجابة: الخبرة والوصول.
بالنسبة للبعض ، وخاصة من جانب المستثمرين الملائكة ، يعتبر الوصول ملكًا. إذا كنت رائد أعمال تقنيًا بارزًا سابقًا ولديك علاقات جيدة ، فالفكرة هي أنك ستستمع فقط إلى المزيد من الصفقات البارزة وستتم دعوتك للمشاركة في ملائكة آخرين ببساطة بسبب تجربتك. قال كورتز إن هذا يمكن أن يشمل الملائكة الناجحين أو المؤسسين السابقين المعروفين.
من ناحية أخرى ، تبحث Sweetwood عن الصناديق والأشخاص ذوي الخبرة والتخصص الذي ستسعى إليه الشركات لملء الدورات لأنهم يجلبون قيمة كبيرة إلى الجدول بالنسبة لحجم الشيك.
"لماذا يمنحك الأشخاص حق الوصول؟ لماذا يريدك الأشخاص أن تكون على طاولة الحد الأقصى؟". "يتعلق الأمر كثيرًا بإضافة القيمة والقدرة على الوصول إلى العروض أكثر من قدرتك على تمييز العروض أو إجراء اختيارات على العرض. "
على الرغم من أن صندوق النانو هذا منفصل عن السلسلة الرئيسية للشركة ، إلا أن كورتز توقع أن تصبح بعض هذه الصناديق مرشحة قوية للصندوق الرائد في المستقبل. كما سيساعدهم أيضًا في الدخول إلى الشركات في وقت مبكر والتي قد ينتهي بها الأمر أيضًا في محافظ الصناديق الرئيسية.
قال "تميل الصناديق الصغيرة جدًا إلى التفوق في الأداء". "كلما كنت أصغر ، زادت احتمالية تحقيق عوائد كبيرة. اعتقدت أن هذا مثير للاهتمام حقًا ، كيف يمكننا بناء شيء لهذا؟"
على الرغم من استمرار المستثمرين الأكبر سنًا في جمع أموال أكبر وأكبر ، إلا أن أصحاب المصالح المحتملين قد يكونون أفضل حظًا من خلال التركيز على الأشياء الصغيرة.
يعتقد أميت كورتس ، الشريك العام لصندوق التمويل الإسرائيلي Sweetwood Ventures ، ذلك. أخبر TechCrunch أنه في العام الماضي بدأ يلاحظ المزيد والمزيد من القيعان الصغيرة التي لم يكن معتادًا على الحصول على طاولات ذات سقف تنافسي. في حين أن صناديق "النانو" هذه لا تتناسب مع أطروحة صندوق Sweetwood الرائد الذي تبلغ قيمته 140 مليون دولار ، فقد اعتقد أن الأمر يستحق إيجاد طريقة لدعمها.
"لقد تأثرت حقًا بكيفية تعريض أنفسنا لهذه المساحة ،" قال كورتز لموقع TechCrunch. "إنهم حقًا يولدون هذا الوصول إلى الجولات الأكثر اكتتابًا ويستثمرون مبلغًا صغيرًا ، وهو وضع كلاسيكي يربح فيه الجميع. أنت لا تتنافس مع كبرى شركات رأس المال المغامر ، لكن الجميع يريدك لأنك تحقق الكثير من القيمة."
لذلك قررت Sweetwood جمع صندوق مخصص لهؤلاء المستثمرين. تعلن الشركة اليوم أنها جمعت 20 مليون دولار لصندوق منفصل لقطع شيكات تصل إلى مليوني دولار من أموال بقيمة 15 مليون دولار أو أقل ، مع التركيز على الصناديق الموجودة في إسرائيل. دعمت Sweetwood سبعة صناديق حتى الآن.
يسعى أيضًا إلى إنشاء صناديق نانوية بشكل أساسي من خلال العمل مع المستثمرين الملاك.
بالنسبة لهذا الجانب من الصندوق ، ستعمل Sweetwood مع مستثمرين ملاك لمطابقة استثماراتهم في شركة مع السماح لهم بالحفاظ على الأموال المستثمرة من قبل الشركة. في حين أن هذا قد يعني تأثيرًا على العوائد المحتملة للشركة مقارنة بالاستثمار المباشر فقط ، إلا أنهم لا يأخذون هذا النوع من المشاركة كبداية. حتى الآن ، أبرموا اتفاقيتين من هذا القبيل.
قال كورتس عن نهج المستثمرين الملائكة: "إنه أمر لا يحتاج إلى تفكير لهؤلاء الأشخاص". "[إنهم] يبرمون هذه الصفقات على أي حال وهناك هذا الشريك الخارجي الذي لا يبدو أنه مستكشف تقني ولكنه يدفع لهم ككشافة تقنيين".
L'entreprise a commencé à lever des fonds axés sur les nanos au plus fort de la folie de 2021 et cherche maintenant à se déployer dans des conditions de marché très différentes où les entreprises plus petites et moins établies ont vraiment du mal à يستيقظ او تشرق. قال كورتز إنه بينما كانوا قلقين في البداية عندما بدأت ظروف السوق في التدهور ، سرعان ما تغلبوا على هذا الخوف لأنهم أدركوا أن الأموال التي كانوا يدعمونها ستكتب الآن شيكات إلى الشركات عند التقييمات. الاجتهاد.
قال كورتس عند تقييم هذه الاستثمارات المحتملة أن السؤال الكبير الذي يطرحونه ، نظرًا لأنه لا المستثمر الملاك ولا الصناديق النانوية كبيرة بما يكفي لقيادة أي من الجولات التي يقومون بها ، هو: لماذا تريد الشركات الناشئة لأخذ أموالهم؟ وقال إن الشركة تبحث عن الأموال والأفراد الذين يقعون في فئتين للاستجابة: الخبرة والوصول.
بالنسبة للبعض ، وخاصة من جانب المستثمرين الملائكة ، يعتبر الوصول ملكًا. إذا كنت رائد أعمال تقنيًا بارزًا سابقًا ولديك علاقات جيدة ، فالفكرة هي أنك ستستمع فقط إلى المزيد من الصفقات البارزة وستتم دعوتك للمشاركة في ملائكة آخرين ببساطة بسبب تجربتك. قال كورتز إن هذا يمكن أن يشمل الملائكة الناجحين أو المؤسسين السابقين المعروفين.
من ناحية أخرى ، تبحث Sweetwood عن الصناديق والأشخاص ذوي الخبرة والتخصص الذي ستسعى إليه الشركات لملء الدورات لأنهم يجلبون قيمة كبيرة إلى الجدول بالنسبة لحجم الشيك.
"لماذا يمنحك الأشخاص حق الوصول؟ لماذا يريدك الأشخاص أن تكون على طاولة الحد الأقصى؟". "يتعلق الأمر كثيرًا بإضافة القيمة والقدرة على الوصول إلى العروض أكثر من قدرتك على تمييز العروض أو إجراء اختيارات على العرض. "
على الرغم من أن صندوق النانو هذا منفصل عن السلسلة الرئيسية للشركة ، إلا أن كورتز توقع أن تصبح بعض هذه الصناديق مرشحة قوية للصندوق الرائد في المستقبل. كما سيساعدهم أيضًا في الدخول إلى الشركات في وقت مبكر والتي قد ينتهي بها الأمر أيضًا في محافظ الصناديق الرئيسية.
قال "تميل الصناديق الصغيرة جدًا إلى التفوق في الأداء". "كلما كنت أصغر ، زادت احتمالية تحقيق عوائد كبيرة. اعتقدت أن هذا مثير للاهتمام حقًا ، كيف يمكننا بناء شيء لهذا؟"
What's Your Reaction?
