你应该买入这个软件巨头的股票吗？
尽管分析师报告了令人印象深刻的第二季度业绩以及显着的收入和增长预期，但著名软件公司 Adobe (ADBE) 的股价仍远低于 52 周高点。此外，该公司预计将受到宏观经济和地缘政治不利因素的影响。所以，让我们看看买这只下跌的股票是否明智……
shutterstock.com - StockNews多元化软件公司 Adobe Inc. (ADBE) 通过三个部门运营：数字媒体；数字体验；以及出版和广告。该公司为专业人士、营销人员、内容创建者、应用开发人员、消费者、企业、广告商、商家、网络分析师和数据科学家提供服务。
ADBE 在第二季度报告了强劲的财务业绩。由于对 Creative Cloud、Document Cloud 和 Experience Cloud 的强劲需求，该公司在本季度实现了创纪录的收入。它记录了超过 20 亿美元的运营现金流，显示了其不断增长的收入来源和财务纪律。
“我们的运营模式继续推动持续增长，使公司能够投资于获得市场关注的尖端云解决方案和新兴创新，”ADBE 副总裁兼首席财务官 Dan Durn 说。
6 月，ADBE 推出了其客户数据平台 (CDP) Adobe Real-Time CDP 的创新产品，以帮助全球品牌从第三方 Cookie 过渡到第一方数据。为了加速第一方数据战略，Adobe 引入了丰富的客户档案，包括商务、基于 AI 的定位、新的隐私工具和跨所有渠道的细分匹配。
同月，ADBE 宣布对 Adobe Substance 3D 进行重大更新，这是一套支持 3D 内容创建的工具和服务。更新包括面向开发人员的 3D 材质 SDK、强大的新插件以及对用于 Painter、Designer 和 Sampler 的 Apple M 系列芯片的原生支持。 Substance 3D 应用显示出强劲的需求，同比增长超过 100%。
尽管财务状况强劲且增长前景光明，但预计 ADBE 在未来几个月将面临若干宏观经济和地缘政治不利因素，包括俄罗斯和乌克兰之间持续战争的影响以及决定公司停止对俄罗斯和白俄罗斯的所有新销售. 、更高的有效税率和额外的 1.75 亿美元的外汇影响第三和第四季度的收入。
ADBE 股价今年迄今下跌 22.2%，过去一年下跌 30%，最后交易日收于 439.03 美元。该股目前的交易价格比 2021 年 11 月 22 日创下的 52 周高点 699.54 美元低 37.2%。
以下是可能影响 ADBE 在未来几个月的表现的因素：
财力雄厚
截至 2022 年 6 月 3 日的 2022 财年第二季度，ADBE 的收入同比增长 14.4% 至 43.9 亿美元，毛利润同比增长 13.5% 至 38.5 亿美元。收入为 19.7 亿美元，同比增长同比增长 12%。
此外，公司的非美国通用会计准则净收入和每股净收益分别为 15.9 亿美元和 3.35 美元，分别增长 8.9% 和 10%。与去年同期相比增长 6%。
有利的分析师估计
分析师预计，ADBE 2022 财年第三季度（截至 2022 年 8 月）的收入为 44.4 亿美元，比 2021 年同期增长 12.9%。当前季度每股收益的普遍预期为 3.35 美元，表明为 7.6%同比增长。该公司在过去四个季度的收入和每股收益都超出了普遍预期。
此外，ADBE 2022 财年（截至 2022 年 11 月）的收入和每股收益预计将分别同比增长 12% 和 8.5%。此外，分析师预计该公司明年的收入和每股收益将分别同比增长 14% 和 17.6%。
延伸评级
按非公认会计原则远期市盈率计算，ADBE 目前的交易价格为 32.42 倍，比行业平均水平 19.32 倍高出 67.8%。该股的 EV/Forward 倍数为 11.58，比行业平均水平 3.05 高出 279.4%。此外，其远期 EV/EBITDA 和价格/销售比率分别为 23.31 和 11.62，而行业平均水平分别为 13.22 和 3.00。
此外，在期货价格/现金流方面，ADBE 目前的交易价格为 26.64 倍，比行业平均水平 19.21 倍高出 38.7%。
专业...
尽管分析师报告了令人印象深刻的第二季度业绩以及显着的收入和增长预期，但著名软件公司 Adobe (ADBE) 的股价仍远低于 52 周高点。此外，该公司预计将受到宏观经济和地缘政治不利因素的影响。所以，让我们看看买这只下跌的股票是否明智……
shutterstock.com - StockNews多元化软件公司 Adobe Inc. (ADBE) 通过三个部门运营：数字媒体；数字体验；以及出版和广告。该公司为专业人士、营销人员、内容创建者、应用开发人员、消费者、企业、广告商、商家、网络分析师和数据科学家提供服务。
ADBE 在第二季度报告了强劲的财务业绩。由于对 Creative Cloud、Document Cloud 和 Experience Cloud 的强劲需求，该公司在本季度实现了创纪录的收入。它记录了超过 20 亿美元的运营现金流，显示了其不断增长的收入来源和财务纪律。
“我们的运营模式继续推动持续增长，使公司能够投资于获得市场关注的尖端云解决方案和新兴创新，”ADBE 副总裁兼首席财务官 Dan Durn 说。
6 月，ADBE 推出了其客户数据平台 (CDP) Adobe Real-Time CDP 的创新产品，以帮助全球品牌从第三方 Cookie 过渡到第一方数据。为了加速第一方数据战略，Adobe 引入了丰富的客户档案，包括商务、基于 AI 的定位、新的隐私工具和跨所有渠道的细分匹配。
同月，ADBE 宣布对 Adobe Substance 3D 进行重大更新，这是一套支持 3D 内容创建的工具和服务。更新包括面向开发人员的 3D 材质 SDK、强大的新插件以及对用于 Painter、Designer 和 Sampler 的 Apple M 系列芯片的原生支持。 Substance 3D 应用显示出强劲的需求，同比增长超过 100%。
尽管财务状况强劲且增长前景光明，但预计 ADBE 在未来几个月将面临若干宏观经济和地缘政治不利因素，包括俄罗斯和乌克兰之间持续战争的影响以及决定公司停止对俄罗斯和白俄罗斯的所有新销售. 、更高的有效税率和额外的 1.75 亿美元的外汇影响第三和第四季度的收入。
ADBE 股价今年迄今下跌 22.2%，过去一年下跌 30%，最后交易日收于 439.03 美元。该股目前的交易价格比 2021 年 11 月 22 日创下的 52 周高点 699.54 美元低 37.2%。
以下是可能影响 ADBE 在未来几个月的表现的因素：
财力雄厚
截至 2022 年 6 月 3 日的 2022 财年第二季度，ADBE 的收入同比增长 14.4% 至 43.9 亿美元，毛利润同比增长 13.5% 至 38.5 亿美元。收入为 19.7 亿美元，同比增长同比增长 12%。
此外，公司的非美国通用会计准则净收入和每股净收益分别为 15.9 亿美元和 3.35 美元，分别增长 8.9% 和 10%。与去年同期相比增长 6%。
有利的分析师估计
分析师预计，ADBE 2022 财年第三季度（截至 2022 年 8 月）的收入为 44.4 亿美元，比 2021 年同期增长 12.9%。当前季度每股收益的普遍预期为 3.35 美元，表明为 7.6%同比增长。该公司在过去四个季度的收入和每股收益都超出了普遍预期。
此外，ADBE 2022 财年（截至 2022 年 11 月）的收入和每股收益预计将分别同比增长 12% 和 8.5%。此外，分析师预计该公司明年的收入和每股收益将分别同比增长 14% 和 17.6%。
延伸评级
按非公认会计原则远期市盈率计算，ADBE 目前的交易价格为 32.42 倍，比行业平均水平 19.32 倍高出 67.8%。该股的 EV/Forward 倍数为 11.58，比行业平均水平 3.05 高出 279.4%。此外，其远期 EV/EBITDA 和价格/销售比率分别为 23.31 和 11.62，而行业平均水平分别为 13.22 和 3.00。
此外，在期货价格/现金流方面，ADBE 目前的交易价格为 26.64 倍，比行业平均水平 19.21 倍高出 38.7%。
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