Ein Yale-Finanzprofessor hat 50 populäre Bücher über persönliche Finanzen gelesen. Hier ist, was er sagt, dass sie falsch liegen
, , , Ramit Sethi, zusammen haben diese Art von persönlichen Finanzgurus zig Millionen Bücher verkauft und das allgemeine Verständnis davon geprägt, was es bedeutet, finanziell versiert zu sein. Sie sind sehr einflussreich, aber haben sie wirklich recht?
Nicht immer, wenn man einen Ökonomen fragt. Für einen kürzlich erschienenen NBER-Artikel tat Yale-Finanzprofessor James Choi allen Unternehmern, die ihr Geld klug verwalten wollen, einen Gefallen und las die fünfzig besten Bücher über persönliche Finanzen laut Goodreads und vergleicht ihre Empfehlungen mit der Konsensmeinung akademischer Ökonomen.
Wie waren die Gurus erfolgreich? Während die Professoren den Experten in vielen Punkten zustimmen (wie Indexfonds die beste Wahl für Investitionen sind), unterscheiden sie sich auch erheblich in einer Handvoll wichtiger Punkte.
1. Sparen Sie immer mindestens 10 % Ihres Einkommens.
Wenn es eine Sache gibt, in der sich fast alle persönlichen Spargurus einig sind, dann ist es, dass Sie wirklich, wirklich mehr sparen sollten. Und du hättest gestern anfangen sollen. „Von den 45 Büchern, die Sparratschläge bieten, betonen 32 die Wichtigkeit, sofort mit dem Sparen zu beginnen, und 31 erfreuen den Leser mit der Kraft des Zinseszinses“, berichtet Choi. "In 28 Büchern wird die Notwendigkeit erwähnt, dass jeder dem Aufbau eines Notsparpuffers Vorrang einräumen muss."
Da das Sparen für den Notfall ebenso unumstritten ist wie in der persönlichen Finanzwelt, überrascht es Sie vielleicht, dass die Regel, immer einen festen Betrag zu sparen, von Ökonomen nicht wirklich unterstützt wird. Stattdessen ist die übereinstimmende Ansicht unter Akademikern, dass Sie in sich selbst (und Ihre Freude) investieren sollten, wenn Sie jung und relativ arm sind, und Ihre Ersparnisse im mittleren Alter erhöhen sollten, wenn Sie hoffentlich viel mehr verdienen.
2. Verwenden Sie die Schneeballmethode, um Ihre Schulden zu begleichen.
Sie brauchen keinen Doktortitel in Wirtschaftswissenschaften, um die Berechnungen anzustellen. Fast jeder kann sofort erkennen, dass die Tilgung der Schulden mit dem höchsten Zinssatz Geld spart, aber Choi war überrascht, dass viele Bücher noch einen anderen Ansatz befürworteten.
Die von Dave Ramsay populär gemachte "Schneeballmethode" rät Ihnen stattdessen, zuerst die kleinsten Schulden abzuzahlen, bis Sie einen Saldo von Null erreichen, und dann mit der größten nächsten kleinen Schuld fortzufahren. „Sie brauchen schnelle Erfolge, sonst verlieren Sie an Schwung und werden entmutigt … jedes Mal, wenn Sie eine Schuld von der Liste streichen, bekommen Sie mehr Energie und Schwung“, sagt Ramsay.
3. Entscheiden Sie sich für eine Festhypothek.
Der Artikel von Choi widmet der Frage, ob Sie sich für eine Hypothek mit festem Zinssatz (FRM) oder eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) entscheiden sollten, viel Raum. Auf diese Frage gibt es keine einfache Antwort, denn Kreditnehmer müssen den aktuellen Zinssatz, das Inflationsrisiko, die Refinanzierungskosten und die voraussichtliche Wohndauer berücksichtigen. Aber Choi kommt zu dem Schluss, dass Gurus FRMs im Allgemeinen positiver gegenüberstehen als professionelle Ökonomen.
Gemäß einem klassischen Wirtschaftsmodell „sollten Kreditnehmer im Allgemeinen ARMs gegenüber FRMs bevorzugen, es sei denn, die Zinssätze sind niedrig“, bemerkt Choi.
Warum Ökonomen sich von Personal Finance Gurus unterscheiden
An der Oberfläche sieht es so aus, als ob Sie sich nicht die Schuld dafür geben könnten, dass Sie im Alter von 23 Jahren nicht zu Ihrer IRA beigetragen haben, und sollten einige grundlegende Mathematik berücksichtigen, wenn Sie entscheiden, wie viel Schulden zuerst bezahlt werden. Dies sind in der Tat nützliche Hinweise, aber wie mehrere Kommentatoren betont haben, scheint die tiefgreifendste Lektion zu sein, dass populäre Autoren ein viel besseres Verständnis dafür haben, wie sich Menschen verhalten, als Professoren, die mit komplexen Formeln bewaffnet sind.
Während die...
, , , Ramit Sethi, zusammen haben diese Art von persönlichen Finanzgurus zig Millionen Bücher verkauft und das allgemeine Verständnis davon geprägt, was es bedeutet, finanziell versiert zu sein. Sie sind sehr einflussreich, aber haben sie wirklich recht?
Nicht immer, wenn man einen Ökonomen fragt. Für einen kürzlich erschienenen NBER-Artikel tat Yale-Finanzprofessor James Choi allen Unternehmern, die ihr Geld klug verwalten wollen, einen Gefallen und las die fünfzig besten Bücher über persönliche Finanzen laut Goodreads und vergleicht ihre Empfehlungen mit der Konsensmeinung akademischer Ökonomen.
Wie waren die Gurus erfolgreich? Während die Professoren den Experten in vielen Punkten zustimmen (wie Indexfonds die beste Wahl für Investitionen sind), unterscheiden sie sich auch erheblich in einer Handvoll wichtiger Punkte.
1. Sparen Sie immer mindestens 10 % Ihres Einkommens.
Wenn es eine Sache gibt, in der sich fast alle persönlichen Spargurus einig sind, dann ist es, dass Sie wirklich, wirklich mehr sparen sollten. Und du hättest gestern anfangen sollen. „Von den 45 Büchern, die Sparratschläge bieten, betonen 32 die Wichtigkeit, sofort mit dem Sparen zu beginnen, und 31 erfreuen den Leser mit der Kraft des Zinseszinses“, berichtet Choi. "In 28 Büchern wird die Notwendigkeit erwähnt, dass jeder dem Aufbau eines Notsparpuffers Vorrang einräumen muss."
Da das Sparen für den Notfall ebenso unumstritten ist wie in der persönlichen Finanzwelt, überrascht es Sie vielleicht, dass die Regel, immer einen festen Betrag zu sparen, von Ökonomen nicht wirklich unterstützt wird. Stattdessen ist die übereinstimmende Ansicht unter Akademikern, dass Sie in sich selbst (und Ihre Freude) investieren sollten, wenn Sie jung und relativ arm sind, und Ihre Ersparnisse im mittleren Alter erhöhen sollten, wenn Sie hoffentlich viel mehr verdienen.
2. Verwenden Sie die Schneeballmethode, um Ihre Schulden zu begleichen.
Sie brauchen keinen Doktortitel in Wirtschaftswissenschaften, um die Berechnungen anzustellen. Fast jeder kann sofort erkennen, dass die Tilgung der Schulden mit dem höchsten Zinssatz Geld spart, aber Choi war überrascht, dass viele Bücher noch einen anderen Ansatz befürworteten.
Die von Dave Ramsay populär gemachte "Schneeballmethode" rät Ihnen stattdessen, zuerst die kleinsten Schulden abzuzahlen, bis Sie einen Saldo von Null erreichen, und dann mit der größten nächsten kleinen Schuld fortzufahren. „Sie brauchen schnelle Erfolge, sonst verlieren Sie an Schwung und werden entmutigt … jedes Mal, wenn Sie eine Schuld von der Liste streichen, bekommen Sie mehr Energie und Schwung“, sagt Ramsay.
3. Entscheiden Sie sich für eine Festhypothek.
Der Artikel von Choi widmet der Frage, ob Sie sich für eine Hypothek mit festem Zinssatz (FRM) oder eine Hypothek mit variablem Zinssatz (ARM) entscheiden sollten, viel Raum. Auf diese Frage gibt es keine einfache Antwort, denn Kreditnehmer müssen den aktuellen Zinssatz, das Inflationsrisiko, die Refinanzierungskosten und die voraussichtliche Wohndauer berücksichtigen. Aber Choi kommt zu dem Schluss, dass Gurus FRMs im Allgemeinen positiver gegenüberstehen als professionelle Ökonomen.
Gemäß einem klassischen Wirtschaftsmodell „sollten Kreditnehmer im Allgemeinen ARMs gegenüber FRMs bevorzugen, es sei denn, die Zinssätze sind niedrig“, bemerkt Choi.
Warum Ökonomen sich von Personal Finance Gurus unterscheiden
An der Oberfläche sieht es so aus, als ob Sie sich nicht die Schuld dafür geben könnten, dass Sie im Alter von 23 Jahren nicht zu Ihrer IRA beigetragen haben, und sollten einige grundlegende Mathematik berücksichtigen, wenn Sie entscheiden, wie viel Schulden zuerst bezahlt werden. Dies sind in der Tat nützliche Hinweise, aber wie mehrere Kommentatoren betont haben, scheint die tiefgreifendste Lektion zu sein, dass populäre Autoren ein viel besseres Verständnis dafür haben, wie sich Menschen verhalten, als Professoren, die mit komplexen Formeln bewaffnet sind.
Während die...
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