Construyendo sobre el legado de Thoreau en la banca

Walden Mutual, un nuevo banco digital centrado en alimentos sostenibles, se ha convertido en el primer banco de su tipo en recibir la aprobación regulatoria de la FDIC en 50 años. Sus orígenes son únicos. Fundada por el ex director ejecutivo de una empresa de carne alimentada con pasto, es un entrelazamiento único de hilos dispares: tecnología digital, alimentos sostenibles, gobierno cooperativo y un enfoque regional distintivo.

Hablé recientemente con Charley Cummings, el fundador del banco, sobre su nuevo proyecto y su visión de un banco más sostenible.

Christopher Marquis: ¿Cómo un empresario que inicia un exitoso negocio de carne alimentada con pasto termina creando un banco?

Charley Cummings, fundador de Walden Mutual Bank

Banco Mutuo Walden

Charley Cummings: Bueno, habíamos desarrollado un conjunto increíble de granjas asociadas en la cadena de suministro de Walden Local, que es una marca de carne local sostenible aquí en Nueva Inglaterra y Nueva York, y tenía cada vez más claro que todos necesitaban capital. . Sugirió una brecha en la infraestructura crediticia existente que se extendía desde granjas de producción hasta negocios minoristas de alimentos y todo lo demás.

Al mismo tiempo, ha habido este flujo masivo de capital hacia la inversión de impacto. Hay un gran segmento de la población que está ansioso por alinear sus inversiones con un conjunto de valores subyacentes y el impacto que quieren ver en el mundo. Caso en cuestión: la inversión de impacto es ahora una clase de activos multimillonarios (dependiendo de a quién le pregunte). Pero gran parte de la financiación pública que intenta satisfacer esta necesidad deja mucho que desear en términos de impacto real. En su mayoría, "hacen menos daño", que es un modelo de inversión socialmente responsable de hace 10 años o más. El modelo de hoy pregunta: ¿Cómo puedo usar mi capital para hacer un cambio positivo?

Luego vi el titular que decía que los 10 principales bancos habían invertido más de un billón de dólares en el desarrollo de combustibles fósiles desde que se firmaron los Acuerdos de París... y me di cuenta de que hacía tiempo que habíamos perdido el vínculo descrito en "La vida es maravillosa". entre el prestatario y el depositante. ¡La gente no sabía adónde iba su dinero de la noche a la mañana!

Así que ese fue realmente el comienzo del lado de préstamo del balance general y el lado de depósito, respectivamente.

Entonces, el primer paso fue reunir al equipo para abordar este problema, que se convirtió en esta maravillosa combinación de expertos de la industria (por ejemplo, nuestros directores de operaciones y directores de finanzas tienen una experiencia combinada de 70 años en la industria bancaria, y nuestros directores agrícolas senior prestamista lo ha hecho durante más de 30 años) y expertos externos (p. ej., nuestro vicepresidente de producto y director de marketing provienen del diseño, la tecnología y la alimentación). Estoy convencido de que esta mezcla es lo que da la verdadera innovación.

Marquis: ¿Cuándo pueden las personas abrir cuentas y qué tipo de productos financieros planea ofrecer?

¡Abrimos en las próximas semanas! Las personas y las empresas pueden abrir cuentas "Grow Local", que son cuentas que pagan intereses competitivos como las cuentas de ahorro, pero permiten todas las características transaccionales de las cuentas corrientes (tarjeta de débito, cheques, etc.). Los consumidores que depositan también tienen acceso a un "Dividendo agrícola de verano" que pueden usar para gastar en granjas locales, mercados de agricultores y otros vendedores locales de alimentos. También ofrecemos CD, incluidos CD a largo plazo que representan un compromiso a largo plazo con lo que consideramos un negocio a largo plazo.

Y todos nuestros préstamos serán para las agroindustrias que nos esforzamos por apoyar, con valores de préstamos que van desde $50,000 a $4 millones o más. Tenemos productos de préstamo para cualquier cosa con la que puedan necesitar ayuda: financiamiento de equipos, bienes raíces, capital de trabajo, etc.

Marquis: Por el lado de los préstamos, veo que su enfoque en los negocios de alimentos y agricultura sostenibles será una ventaja para ese tipo de negocios. ¿Y del lado del depósito? ¿Crees que a los clientes les importa tu misión? ¿Cómo los atraerás?

Cummings: La respuesta de la gente a nuestro mensaje y nuestra misión nos ha confirmado muy positivamente. Está muy claro que hay una gran población de personas (jóvenes y mayores, urbanas y rurales) que se preocupan profundamente por cosas como la sostenibilidad y la comida local, hasta el punto de verlos como parte de su propia identidad. Cuando tomes ese nivel de resonancia de valores, combínalo con los mejores elementos de tecnología y diseño, y luego agrega una propuesta de valor muy tangible (incluyendo aspectos financieros y experienciales...