Cómo analizar y reportar sus resultados financieros

Te sorprendería saber cuántos emprendedores realmente no entienden las finanzas de su negocio. Sí, los crean a partir de Fresh Books o Xero, y lo más probable es que se centren en números de alto nivel como los ingresos totales y las ganancias totales. Pero, no diseccionan todo lo que hay en el medio. Y, la mayoría de las veces, cuando se trata de administrar las finanzas de su negocio, el problema está en los detalles. Este artículo lo ayudará a aprender los aspectos básicos del formato, la interpretación y la presentación de informes sobre sus estados financieros, de modo que parezca un profesional para sus inversores o cualquier otra persona que pueda preguntarle.

Estados financieros clave

Típicamente se preparan tres estados financieros: (i) el estado de resultados (o a menudo denominado estado de pérdidas y ganancias); (ii) el balance; y (iii) el estado de flujos de efectivo. El estado de resultados mide todos los ingresos entrantes y los gastos salientes del negocio, independientemente del rango de fechas que desee estudiar. Es el más estudiado de los estados financieros, ya que todas las empresas se esfuerzan por aumentar sus ingresos y ganancias con el tiempo. El balance general enumera todos los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en un momento dado. Como sugiere el nombre, los valores de los activos deben estar en equilibrio con los valores de los pasivos y el patrimonio. El estado de flujo de efectivo le da una idea real de cómo su saldo de efectivo en el balance general se mueve de arriba hacia abajo con cualquier actividad operativa, financiera o de inversión que puede no estar del todo clara a partir de los niveles de ganancias que se muestran en el estado de resultados. . Por ejemplo, el estado de flujo de efectivo se ajustará para elementos que no sean en efectivo, como la depreciación, y mostrará cómo se usó el efectivo de otra manera que no sea para pagar los gastos en el estado de resultados.

Optimizar la cuenta de resultados

Para mí, estos son los números clave a tener en cuenta en el estado de resultados: (i) ingresos; (ii) margen de utilidad bruta (ingresos menos costo de los bienes vendidos); (iii) EBITDA (ganancia bruta menos todos los gastos, resultando en utilidad antes de intereses, depreciación y amortización); (iv) retorno de la inversión publicitaria o ROAS (ingresos divididos por los costos de venta y marketing); y (v) rendimiento de gastos de personal o ROSS (ingresos divididos por la inversión total en nómina, incluidos salarios, bonos, comisiones y beneficios). Puede haber otros según su industria o modelo comercial, pero estos son algunos de los más importantes que se aplican a la mayoría de las empresas.

La optimización de ingresos es bastante simple de entender: ¡más es mejor que menos! Cuanto mayor sea el ingreso, mejor. Así, siempre estás intentando mejorar tus ingresos con respecto al periodo anterior, ya sea la semana anterior o la misma semana del año anterior si hay estacionalidad en tu negocio.

La optimización de la ganancia bruta significa que desea que su margen de ganancia bruta (ganancia bruta dividida por los ingresos) mejore, o al menos se mantenga estable en cada período futuro. En otras palabras, desea que el costo de los bienes vendidos como porcentaje de los ingresos permanezca igual o mejore. El aumento de los costos obviamente dañará su balance final. Y buscar oportunidades para reducir sus costos, ya sea con nuevos proveedores o procesos más eficientes, lo ayudará aquí. Los márgenes brutos pueden variar mucho según su modelo de negocio, pero suelen oscilar entre el 20 % y el 80 %, y la mayoría entre el 30 y el 40 %.

Obviamente, el EBITDA se beneficia de la mejora de los ingresos y la ganancia bruta, pero también se beneficia de que todos sus otros gastos permanezcan estables o mejoren con el tiempo como porcentaje de los ingresos. Cuando se trata de los gastos en los que necesita concentrarse, concéntrese en los más importantes. Para la mayoría de las empresas, estos suelen ser gastos de ventas y marketing y gastos de nómina. Estos deben desglosarse claramente en elementos separados. Los gastos menores se pueden agrupar en "otros gastos", pero también deben optimizarse donde sea posible. Le está yendo bien si el EBITDA está aumentando en términos de dólares y el margen de EBITDA (EBITDA dividido por los ingresos) está mejorando con el tiempo. Debe tenerse en cuenta que algunos gastos son gastos únicos fijos (por ejemplo, el salario de su director general), por lo que se reducirán como porcentaje del crecimiento de las ventas. Y, otros gastos son gastos recurrentes variables que cambian a medida que crece (por ejemplo, los costos de envío), que probablemente permanecerán estables como porcentaje de las ventas. Entonces, conoce las diferencias aquí. Los márgenes EBITDA suelen oscilar entre el 10 % y el 30 %, según tu modelo de negocio.

El ROAS es probablemente la métrica más importante que administra. No puede aumentar sus ingresos sin aumentar su inversión en ventas y marketing. Y desea asegurarse de adquirir nuevos clientes de la manera más rentable posible. El ROAS suele estar entre 3x y 10x, y cuanto mayor sea el número...