Les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum ne peuvent pas ébranler l'étiquette d'actifs à risque : qu'est-ce qui les retient ?

Lorsque les crypto-monnaies ont commencé à attirer l'attention des investisseurs traditionnels au début de 2017, un certain nombre d'experts en crypto n'ont pas tardé à affirmer qu'elles pouvaient agir comme une protection efficace contre l'inflation.

Citant l'offre limitée de jetons de crypto-monnaies comme Bitcoin BTC/USD comme raison principale, une coterie d'investisseurs et de passionnés de crypto influents pensait que cette rareté ferait grimper les prix des crypto-monnaies, même dans une forte inflation environnement.

Cependant, depuis le boom de 2017 qui a vu le Bitcoin s'apprécier de près de 1900 % au cours de l'année civile, les crypto-monnaies ont affiché une volatilité extrême des prix et ont évolué dans la direction opposée à la tendance globale de l'inflation.< /p>

En fait, Bitcoin subit une forte pression sur les prix depuis que le taux d'inflation aux États-Unis est passé de 4,7 % en 2021 à 7,1 % en novembre 2022, ce qui justifie une analyse minutieuse des raisons pour lesquelles les crypto-monnaies ne se sont pas avérées efficaces. être une couverture sûre contre la hausse de l'inflation.

Corrélation avec les tendances des prix des marchés boursiers cimentant le statut des actifs à risque

Avec des taux d'inflation élevés entraînant souvent une érosion de la valeur des monnaies fiduciaires comme le dollar américain, les investisseurs du monde entier ont toujours été à la recherche de valeurs refuges.

En ce sens, les métaux précieux comme l'or ont été la classe d'actifs de prédilection des investisseurs particuliers et institutionnels, préférant la volatilité relativement faible des prix du métal jaune à d'autres classes d'actifs plus risquées pendant ces périodes.

Dans ce contexte, le battage médiatique autour des crypto-monnaies pouvant théoriquement annuler les effets débilitants de l'inflation tout en augmentant leur valeur a attiré des hordes d'investisseurs de la génération Y et de la GenZ vers cette classe d'actifs numériques. La jeune génération évitant même d'autres classes d'actifs éprouvées pour les crypto-monnaies, les attentes de Bitcoin atteignant la barre des 100 000 $ en 2022 étaient élevées.

Au lieu de cela, la principale crypto-monnaie au monde s'est érodée de plus de 70 % cette année et a presque effacé tous les gains enregistrés depuis le début de COVID-19.

Cela ressemble étrangement à la performance des marchés boursiers mondiaux depuis que les banques centrales du monde entier ont commencé à resserrer leur emprise sur le pipeline mondial de liquidités.

Alors que les taux d'intérêt continuent d'augmenter, la demande de crypto-monnaies diminue, les investisseurs affectant davantage de capitaux aux titres de créance.

De plus, même si des pays comme El Salvador et la République centrafricaine (RCA) ont reconnu le Bitcoin comme une monnaie légale, toute la classe des crypto-monnaies n'a pas été en mesure de se débarrasser de l'étiquette d'actif à risque comme ils continuent de s'échanger avec une volatilité croissante depuis juillet 2021. 

La volatilité élevée des prix inhibe le véritable potentiel de la crypto

Une comparaison générale des performances de l'or dans le passé soulève des observations intéressantes.

Le métal se négocie actuellement à des prix similaires aux niveaux records précédents d'environ 1 900 $ qu'il avait atteints au cours de la seconde moitié de 2011.

Ceci malgré l'appréciation des prix d'environ 18 % depuis début 2020 ; offrant effectivement des rendements négatifs pour ceux qui avaient investi dans le métal précieux une décennie plus tôt, après l'avoir ajusté à l'inflation.

Pourtant, l'or est considéré comme une protection contre l'inflation, et de nombreux pays continuent de détenir d'importantes réserves d'or en lingots. Cela nous laisse avec une seule raison flagrante pour laquelle Bitcoin ou Ethereum ETH/USD n'a pas été en mesure de gagner la confiance des grandes institutions et des gouvernements ; sa rage pri ...