«Квантовий стрибок вперед» для вимірювання впливу за допомогою нових інструментів порівняльного аналізу

Вся справа в контексті.

Експерти з імпакт-інвестування сходяться на думці, що для того, щоб імпакт-інвестування було прийнято основним потоком, потрібні більш складні методи вимірювання впливу, імітуючи методи, що нагадують ті, що використовуються для традиційних фінансів. Одним із таких інструментів, як подумали представники Global Impact Investing Network (GIIN), є контрольні показники, які дозволять інвесторам порівнювати вплив своїх портфелів на результативність із портфелями аналогів так само, як вони можуть порівнювати фінансові результати.

Зважаючи на це, GIIN щойно оголосив про трирічну роботу, яку він називає Impact Lab, щоб розробити інструменти порівняльного аналізу, фінансуючи 4,5 мільйона доларів США від EQT Foundation, Temasek і Visa Foundation. «Ми хочемо, щоб інвестори розуміли результативність так, як ніколи раніше», — говорить Аміт Бурі, співзасновник і генеральний директор GINN.

Крім можливості порівняти ефективність впливу з аналогами, інструменти також допоможуть показати, «наскільки значним є вплив інвестицій відносно потреб світу», — каже Бурі.< /p> Покладіться на IRIS+

У 2019 році GIIN представив IRIS+ з метою створення загальних стандартів вимірювання впливу. Має понад 30 000 користувачів. Наступним кроком, за словами Бурі, було з’ясування того, як передати цей вплив, а також як його досягти. З цією метою кілька років тому GIIN запустив пілотні дослідження, зосереджені на таких сферах, як доступ до чистої енергії, під час яких група інвесторів поділилася даними про їхній вплив.

Потім вони подумали, чи можуть вони провести аналіз інвестиційних портфелів, щоб заповнити наявну прогалину. «У найкращому випадку інвестори мали дані про власні портфелі без жодної інформації за межами своїх власних стін», — каже Буріт. Тому GIIN вирішив розробити спосіб заповнити цю порожнечу.

План

Першим кроком було створення маркерів. На початку цього року GINN представила прототип, орієнтований на фінансову доступність. Далі він розробить і вдосконалить набір контрольних показників, починаючи з сільського господарства, яке є стійким і пов’язаним з дрібними власниками. Після цього планується перехід на чисту енергію. Далі будуть два інші сектори, які ще не визначені. Кожен орієнтир буде представлено іншим учасникам світу впливу для коментарів.

З удосконаленням даних і аналітики інвестори також зможуть досліджувати взаємозв’язок між фінансовою діяльністю та результатами впливу, ризиком і ліквідністю. Ці проблеми «рідко підтверджувалися хорошими даними», каже Бурі. Крім того, інструменти дозволять проводити інші типи аналізу, наприклад, як результати впливу досягаються з часом, із наслідками для таких питань, як періоди утримання та чого можна очікувати від інвестицій на ранніх стадіях порівняно з інвестиціями на пізніх стадіях.

Вони також дозволять інвесторам побачити, чи інвестиції рухаються темпами, необхідними для досягнення конкретної цілі, визначеної Цілями сталого розвитку або іншим показником. Якщо фонд збільшує кількість обслуговуваних клієнтів, скажімо, на 7% на рік, чи це дорівнює, перевищує або нижче того, що називається ЦСР? «Це ставить вплив у контекст більшої суспільної чи екологічної потреби», — каже Бурі.

Зрештою, до кінця трьох років мета полягає в тому, щоб мати набір критеріїв, які дозволять ринку впливу досягти вищого рівня складності. «Ми виходимо за рамки поступового прогресу та переступаємо наше розуміння аналізу впливу», — каже Бурі. Крім того, за словами Бурі, це більш складне розуміння, ймовірно, залучить більше капіталу в цей сектор.