Професор фінансів Єльського університету прочитав 50 популярних книг про особисті фінанси. Ось що він каже, що вони неправі

, , , Раміт Сеті, разом ці гуру особистих фінансів продали десятки мільйонів книг і сформували загальне розуміння того, що означає бути фінансово кмітливим. Вони дуже впливові, але чи справді вони праві?

Не завжди, якщо ви запитаєте економіста. У нещодавній статті NBER професор фінансів Єльського університету Джеймс Чой зробив послугу всім підприємцям, які хочуть розумно розпоряджатися своїми грошима, і прочитав п’ятдесят найкращих книг про особисті фінанси за версією Goodreads, порівнявши їхні рекомендації з консенсусною думкою вчених-економістів.

Як гуру досягли успіху? Хоча професори погоджуються з експертами з багатьох питань (наприклад, індексні фонди є найкращим вибором для інвестування), вони також суттєво розходяться з кількох важливих питань.

1. Завжди відкладайте принаймні 10% свого доходу.

Якщо є одна річ, у якій погоджуються майже всі гуру особистих заощаджень, так це те, що вам справді, дійсно слід заощаджувати більше. А ви повинні були почати вчора. «З 45 книг, які пропонують поради щодо заощаджень, 32 наголошують на важливості почати заощаджувати відразу, а 31 потішить читача силою складних відсотків», — повідомляє Чой. «У 28 книгах згадується про необхідність для кожного зробити пріоритет створення резерву для екстрених заощаджень».

Оскільки заощадження на надзвичайні ситуації так само не суперечать, як і особисті фінанси, ви можете бути здивовані, дізнавшись, що правило завжди заощаджувати фіксовану суму насправді не підтримується економістами. Навпаки, науковці сходяться на думці, що вам слід інвестувати в себе (і свою радість), коли ви молоді й відносно бідні, і збільшувати свої заощадження в середньому віці, коли ви, сподіваємось, заробляєте, набагато більше.

2. Використовуйте метод сніжної кулі для погашення боргів.

Вам не потрібен доктор економічних наук, щоб розрахувати це питання. Майже кожен може миттєво переконатися, що погашення боргу з найвищою відсотковою ставкою заощадить ваші гроші, але Чой був здивований, виявивши, що в багатьох книгах пропагується інший підхід.

Метод «сніжної кулі», популяризований Дейвом Рамзі, радить вам спочатку погасити найменший борг, доки не досягне нульового балансу, а потім перейти до найбільшого наступного невеликого боргу. «Вам потрібні швидкі перемоги, інакше ви втратите імпульс і впадете духом... щоразу, коли ви викреслюєте борг зі списку, ви отримуєте більше енергії та імпульсу», — каже Рамзі.

3. Оберіть іпотеку з фіксованою ставкою.

Стаття Чоя приділяє багато місця питанню про те, чи варто вам обирати іпотеку з фіксованою ставкою (FRM) чи іпотеку з регульованою ставкою (ARM). Немає однозначної відповіді на це запитання, оскільки позичальникам необхідно враховувати поточну відсоткову ставку, ризик інфляції, витрати на рефінансування та те, як довго ви, ймовірно, залишитеся в будинку. Але Чой робить висновок, що гуру загалом більш позитивно ставляться до FRM, ніж професійні економісти.

Згідно з класичною економічною моделлю, "позичальникам зазвичай слід віддавати перевагу ARM перед FRM, якщо процентні ставки низькі", - зазначає Чой.

Чому економісти відрізняються від гуру особистих фінансів

Зовні схоже, що ви можете не звинувачувати себе за те, що не зробили внесок у свій IRA у віці 23 років, і вам слід розглянути елементарну математику, вирішуючи, скільки боргу сплатити спочатку. Це справді корисні підказки, але, як зазначили кілька коментаторів, найглибший урок, здається, полягає в тому, що популярні автори набагато краще розуміють, як поводяться люди, ніж професори, озброєні складними формулами.

Поки...