Занадто багато страху в ціні акцій інтегрованої доставки ZIM

Акції ZIM стали перепроданими через побоювання зниження прибутковості Зниження після останнього звіту про прибутки, настрої для ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (ZIM) зробив 180. Незважаючи на те, що тарифи на доставку, безсумнівно, знизилися порівняно з піком 2021 року, ринок, ймовірно, надмірно відреагував. Це працює на вашу користь, оскільки акції сьогодні торгуються за низькою оцінкою, навіть якщо прибутки наступного року впадуть до низьких оцінок.

За останні шість місяців настрої щодо акцій ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (NYSE: ZIM) підскочили на 180. Інвестори перейшли від підвищення до ведмедя щодо акцій компанії контейнерних перевезень. Правда, з раціональної причини: темпи доставки падають.

Після піку в 2021 році ставки значно знизилися в 2022 році. Зайве говорити, що ZIM Integrated повідомить про рівень прибутку, про який вона повідомила в 2021 році (40,31 дол. США на акцію), або планує опублікувати дані за 2022 р. (42 дол. США на акцію).

Компанія має намір виплатити акціонерам дивіденди в розмірі 4,75 доларів США на акцію 8 вересня, але майбутні виплати можуть бути меншими. Його дивіденди коливаються залежно від прибутковості. Тим не менш, є срібна підкладка. Ринок уже оцінив ці падіння, і більше. Це може зробити це можливістю покупки для протилежних інвесторів.

Акції ZIM, нещодавні надходження та падіння тарифів на доставку

З березня акції ZIM Integrated продовжували падати протягом серпня. На початку цього місяця останній звіт про прибутки вплинув на акції.

Як повідомив Вільям Уайт з InvestorPlace 17 серпня, доходи та прибутки транспортної компанії були нижчими за оцінки.

За квартал дохід склав 3,43 мільярда доларів США, що трохи нижче прогнозу продажів (3,63 мільярда доларів США). Прибуток ZIM у 11,07 дол. США на акцію, можливо, збільшився порівняно з кварталом попереднього року (7,38 дол. США на акцію). Це нижче прогнозованого квартального прибутку на акцію (або EPS) у 12,84 дол. США.

Повторення генеральним директором Елі Глікманом вказівок компанії на 2022 рік не змогло компенсувати це розчарування.

Оскільки голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл у своїх останніх заявах про подальше підвищення процентних ставок для стримування інфляції лише сказав «повним ходом», побоювання рецесії знову зростають.

Хоча це може спричинити додатковий тиск на тарифи доставки, це не означає, що прибутковість компанії впаде до рівня, про який повідомлялося раніше. 2020.

Повернення до прибутковості до пандемії? не так швидко

Враховуючи ймовірний вплив посилення ФРС на попит, я можу зрозуміти, чому багато хто хвилюється через дедалі більшу ймовірність рецесії у 2023 році. Теоретично падіння попиту може повернути ставки до рівня до 2020 року, повернувши дохід ZIM Integrated до того, що він звітував перед останніми угодами.

Це викликає занепокоєння, враховуючи, що у 2018 і 2019 роках компанія мала від’ємний прибуток на акцію (1,26 доларів США та 18 центів відповідно).

Однак подивіться уважніше. Спірним є питання про те, чи призведе рецесія до того, що прибутки з темно-зеленого стануть біговою доріжкою в мінусі. Незважаючи на те, що ставки ZIM знижуються, вони все ще перебувають на рівнях, які в кілька разів перевищують середньоквартальні ставки, про які повідомлялося в останньому кварталі 2019 року.

Крім того, замість стрімкого падіння, враховуючи інші фактори, пов’язані з кризою ланцюга постачання, майбутні падіння можуть відбуватися поступово.

З огляду на це, навіть досягнення найнижчого рівня прибутку на акцію на 2023 рік ($9,78) може бути не таким складним завданням, як вважають деякі аналітики. Прибуток у розмірі 9,78 доларів США на акцію є незначним порівняно з поточною ціною акцій (близько 40 доларів США на акцію).

Висновок по акціях ЗІМ

Вбудований ZIM...