Що таке токени постачальника ліквідності (LP) і як вони працюють?
Замість того, щоб представляти претензію на власні активи, токени LP можна використовувати на кількох платформах DeFi, щоб збільшити вартість інвестицій.
Як жетони LP збільшуються в ціні? Вони набувають цінності як фундаментальний компонент DeFi, сприяючи безперебійній роботі DEX і AMM, які використовуються цими DApps.
Одним із основних джерел пасивного доходу для постачальників ліквідності є частка комісії за транзакції, яку створює пул ліквідності пропорційно їхній частці інвестицій.
Існують інші випадки використання та джерела доходу для токенів LP. Ось огляд основних із них.
Застава в кредитіДеякі криптовалютні платформи, як-от Aave, дозволяють постачальникам ліквідності використовувати свої токени LP як заставу для забезпечення криптопозики. Криптокредитування стало суттєвим компонентом DeFi, дозволяючи позичальникам використовувати свої криптовалюти як заставу, а кредиторам отримувати відсотки від своїх позичальників.
Тенденція використання токенів LP як застави все ще розвивається, і лише кілька платформ пропонують цю послугу. Такий фінансовий інструмент є дуже ризикованим, і якщо певний коефіцієнт застави не буде досягнутий, позичальники можуть втратити свої активи через ліквідацію.
Врожайне землеробствоYield Farming — це практика внесення токенів LP на ферму Yield або Compound для отримання винагороди. Інвестори можуть переміщувати свої токени вручну за допомогою різних протоколів і отримувати токени LP, коли вони вносять їх на іншу платформу.
Альтернативно, вони можуть використовувати пули ліквідності протоколів, таких як Aave або Yearn.finance, які допомагають постачальникам ліквідності заробляти складні відсотки ефективніше, ніж люди.
Така система дозволяє користувачам розподіляти дорогі комісії за транзакції та використовувати різні комплексні стратегії залежно від зусиль і часу, які вони хочуть витратити на цей тип інвестицій. Прикладом складної стратегії є позика криптовалюти платформі, яка виплачує відсотки, а потім реінвестування цих відсотків у вихідну криптовалюту для потенційного збільшення прибутку. Іншим прикладом є використання стратегії алгоритмічної торгівлі для автоматизації купівлі та продажу активів для отримання прибутку, який можна реінвестувати.
LP розбивкаПостачальники ліквідності можуть поставити свої токени LP, щоб отримати додаткові прибутки. Це відбувається, коли користувачі передають свої активи LP до пулу ставок LP в обмін на винагороду за нові токени, подібно до того, як банк сплачує відсотки на ощадний рахунок. Це також стимулює власників токенів надавати ліквідність. Ті, хто бере участь у проекті на перших етапах, можуть заробити дуже високу річну відсоткову прибутковість (APY), яка зменшується, коли більше токенів LP ставиться в пул.
Де ставити токени LPТокени LP працюють так само, як і інші маркери, які підтримуються мережею блокчейн. Наприклад, токени, випущені на платформі на основі Ethereum, такій як Uniswap, є токеном ERC-20 і можуть ставитися як будь-який інший токен того самого типу.
Замість того, щоб представляти претензію на власні активи, токени LP можна використовувати на кількох платформах DeFi, щоб збільшити вартість інвестицій.
Як жетони LP збільшуються в ціні? Вони набувають цінності як фундаментальний компонент DeFi, сприяючи безперебійній роботі DEX і AMM, які використовуються цими DApps.
Одним із основних джерел пасивного доходу для постачальників ліквідності є частка комісії за транзакції, яку створює пул ліквідності пропорційно їхній частці інвестицій.
Існують інші випадки використання та джерела доходу для токенів LP. Ось огляд основних із них.
Застава в кредитіДеякі криптовалютні платформи, як-от Aave, дозволяють постачальникам ліквідності використовувати свої токени LP як заставу для забезпечення криптопозики. Криптокредитування стало суттєвим компонентом DeFi, дозволяючи позичальникам використовувати свої криптовалюти як заставу, а кредиторам отримувати відсотки від своїх позичальників.
Тенденція використання токенів LP як застави все ще розвивається, і лише кілька платформ пропонують цю послугу. Такий фінансовий інструмент є дуже ризикованим, і якщо певний коефіцієнт застави не буде досягнутий, позичальники можуть втратити свої активи через ліквідацію.
Врожайне землеробствоYield Farming — це практика внесення токенів LP на ферму Yield або Compound для отримання винагороди. Інвестори можуть переміщувати свої токени вручну за допомогою різних протоколів і отримувати токени LP, коли вони вносять їх на іншу платформу.
Альтернативно, вони можуть використовувати пули ліквідності протоколів, таких як Aave або Yearn.finance, які допомагають постачальникам ліквідності заробляти складні відсотки ефективніше, ніж люди.
Така система дозволяє користувачам розподіляти дорогі комісії за транзакції та використовувати різні комплексні стратегії залежно від зусиль і часу, які вони хочуть витратити на цей тип інвестицій. Прикладом складної стратегії є позика криптовалюти платформі, яка виплачує відсотки, а потім реінвестування цих відсотків у вихідну криптовалюту для потенційного збільшення прибутку. Іншим прикладом є використання стратегії алгоритмічної торгівлі для автоматизації купівлі та продажу активів для отримання прибутку, який можна реінвестувати.
LP розбивкаПостачальники ліквідності можуть поставити свої токени LP, щоб отримати додаткові прибутки. Це відбувається, коли користувачі передають свої активи LP до пулу ставок LP в обмін на винагороду за нові токени, подібно до того, як банк сплачує відсотки на ощадний рахунок. Це також стимулює власників токенів надавати ліквідність. Ті, хто бере участь у проекті на перших етапах, можуть заробити дуже високу річну відсоткову прибутковість (APY), яка зменшується, коли більше токенів LP ставиться в пул.
Де ставити токени LPТокени LP працюють так само, як і інші маркери, які підтримуються мережею блокчейн. Наприклад, токени, випущені на платформі на основі Ethereum, такій як Uniswap, є токеном ERC-20 і можуть ставитися як будь-який інший токен того самого типу.
What's Your Reaction?
