تراجعت تدفقات رأس المال الاستثماري الأمريكي الخارجة بنسبة 90.5٪ في عام 2022 إلى 71.4 مليار دولار فقط من حيث القيمة | NVCA

بعد سنوات من التقييمات الجنونية والارتفاع الشديد ، انهارت مستويات وعوائد الاستثمار في رأس المال الاستثماري في الولايات المتحدة في عام 2022 مع انهيار الاقتصاد العالمي.

أظهر التقرير الرسمي لنهاية العام من Pitchbook و National Venture Capital Association (NVCA) أن 2022 شهد فقط 71.4 مليار دولار من إجمالي قيمة الخروج المتولد ، وهو انخفاض بنسبة 90.5٪ عن الرقم القياسي لعام 2021 البالغ 753.2 مليار دولار والمرة الأولى انخفض هذا الرقم إلى أقل من 100.0 مليار دولار منذ عام 2016.

بلغ عدد الصفقات في عام 2022 للعام بأكمله 15852 ، بانخفاض 14٪ عن 18521 في عام 2021. وبلغت قيمة المعاملات 238.3 مليار دولار ، بانخفاض 30 بالمئة عن 344.7 مليار دولار في العام السابق ، بحسب التقرير. ومع ذلك ، فقد نجح المستثمرون الجريئون في جمع المزيد من الأموال لصناديقهم أكثر من أي وقت مضى.

بلغ نشاط خروج رأس المال المغامر بالولايات المتحدة 1،208 صفقة بقيمة 71.4 مليار دولار ، مقارنة بـ1925 صفقة بقيمة 753.2 مليار دولار لتر في العام السابق. حدث

قمة الأمن الذكي عند الطلب

تعرف على الدور الأساسي للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في الأمن السيبراني ودراسات الحالة الخاصة بالصناعة. شاهد الجلسات عند الطلب اليوم. انظر هنا

قال الرئيس التنفيذي لشركة NVCA ، بوبي فرانكلين ، في بيان: "على الرغم من شهور من التضخم المستمر وتباطؤ النمو وتزايد التوترات الجيوسياسية ، لا يزال النظام البيئي لرأس المال الاستثماري متفائلًا بأنه لا تزال هناك فرصة هائلة للمبتكرين اليوم. لإنشاء شركات ناشئة غدًا" . "في حين أن البيئة النقدية المتشددة قد تطرح تحديات جديدة ، فلا يوجد وقت سيئ للعمل من أجل مستقبل أفضل. ومع تقلب الظروف الاقتصادية ، سنرى بلا شك الجيل القادم من رواد الأعمال يبتكرون منتجات وخدمات تحل بعضًا من أكبر التحديات في العالم. "

كان تباطؤ الزخم هو السرد الرئيسي لعام 2022 في صناعة رأس المال الاستثماري. مع بدء تقلبات السوق العامة في الامتداد إلى عالم الأسهم الخاصة ، تضرر نشاط صفقات رأس المال الاستثماري في المرحلة الأخيرة ، على وجه الخصوص ، بشدة. ولإيضاح هذا الاتجاه بشكل أكبر ، تراجعت عمليات الإدراج العامة للشركات المدعومة من رأس المال الاستثماري بشكل ملحوظ ، حيث وصلت بعض الأرقام إلى مستويات لم نشهدها منذ أوائل التسعينيات و 14 عملية إدراج عامة فقط في الربع الرابع.

"على الرغم من أن نشاط الصفقات في المراحل المبكرة وإجماليات جمع الأموال يُظهر مرونة ملحوظة في عام 2022 ، فإن التباطؤ العام في نشاط رأس المال الاستثماري السنوي يعكس الرياح المعاكسة التي تمثلها عوامل الماكرو المستمرة ، وارتفاع أسعار الفائدة ، والسبل المجمدة لسيولة الشركات الناشئة ،" جون وقال جاببير ، الرئيس التنفيذي لشركة PitchBook ، في بيان. "غير قادر على تبرير التقييمات المرتفعة للغاية التي شوهدت في عام 2021 والابتعاد عن عقلية" النمو بأي ثمن "التي شوهدت في السنوات الأخيرة ، يتراجع العديد من المستثمرين حتى يعود النظام البيئي إلى الوضع الطبيعي الأكثر قبولًا. نشاط الخروج

استمرت وتيرة نشاط خروج الشركات المدعومة من المشاريع في التباطؤ في الربع الرابع من عام 2022 ، مع خروج 5.2 مليار دولار فقط من القيمة ؛ أقل إجمالي ربع سنوي شهده NVCA منذ أكثر من عقد.

انخفض نشاط الاكتساب بشكل ملحوظ ؛ شهد الربع الرابع قيمة إجمالية تقارب 763 مليون دولار عبر 146 عملية استحواذ ، وهي المرة الأولى التي يشهد فيها NVCA انخفاض إجمالي ربع سنوي إلى أقل من 1.0 مليار دولار في أكثر من عقد. >

تباطأت عمليات التخارج العامة للشركات المدعومة من المخاطر إلى مستويات شبه معدومة ، مع 14 اكتتابًا أوليًا فقط في الربع الرابع و 76 اكتتابًا للعام بأكمله. زيادة نشاط جمع التبرعات

على الرغم من التراجع في النشاط الاستثماري ، شهد عام 2022 أكبر مبلغ تم جمعه من قبل صناديق رأس المال الاستثماري ، حيث أغلق 162.8 مليار دولار عبر 769 صندوقًا ، وهو العام الثاني على التوالي الذي تجاوز 150.0 مليار دولار.

شهد هذا العام عددًا متزايدًا من ...