NVCA: capital de riesgo de EE. UU. en mínimos de dos años
La inversión de capital de riesgo de EE. UU. cayó a su nivel más bajo en nueve trimestres en el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre, según el PitchBook-NVCA Venture Monitor del tercer trimestre de 2022.
El estancamiento del mercado se produjo cuando el ecosistema de capital de riesgo muestra cada vez más signos de angustia en respuesta a los vientos en contra económicos actuales. Pero también sucede en un momento en que los capitalistas de riesgo están sentados sobre una gran cantidad de polvo seco. El informe es producido conjuntamente por PitchBook y la Asociación Nacional de Capital de Riesgo (NVCA) con el apoyo de Insperity y J.P. Morgan.
La cantidad de transacciones cayó en todas las etapas por segundo trimestre consecutivo después de alcanzar un récord en el primer trimestre de 2022 y los fondos totales invertidos cayeron a su nivel más bajo en nueve trimestres, lo que aumentó las dudas de los inversores y aumentó el enfoque en los negocios. fundamentos.
Este retroceso ha sido particularmente pronunciado en la última etapa, donde los inversores no tradicionales, los principales impulsores de los mega acuerdos y el crecimiento general visto en la parte superior del mercado, han ralentizado la inversión en el riesgo de nuevas empresas respaldadas por capital. Junto con varios acuerdos de gran tamaño en el tercer trimestre, la actividad de salida anual también ha sido lenta, con el valor de salida de 2022 en camino de caer por debajo de los $ 100 mil millones por primera vez desde 2016.
Al contrario de la actividad y el valor de los acuerdos y las salidas, la recaudación de fondos de capital de riesgo ya ha alcanzado un nuevo máximo anual en los últimos tres primeros trimestres del año. Con más de $ 290 mil millones en polvo seco, con mucho, la mayor cantidad jamás almacenada en fondos de capital de riesgo, los GP tienen capital más que suficiente para apoyar a las nuevas empresas innovadoras a lo largo de su ciclo de vida en los años venideros, a pesar del tumultuoso entorno económico.
"La narrativa de la recesión del capital de riesgo que ha sido omnipresente en el mercado este año finalmente se ha materializado en los datos, con casi todas las métricas, excepto la recaudación de fondos, cayendo drásticamente en el tercer trimestre", dijo John Gabbert, director ejecutivo de PitchBook, en un declaración. "Sin embargo, el ecosistema de capital de riesgo ha demostrado una notable capacidad de recuperación frente a los vientos en contra económicos persistentes, elevando niveles récord de capital y cerrando una cantidad sorprendentemente alta de acuerdos. En muchos sentidos, 2021 ha sido un año atípico, y el mercado de capital de riesgo ahora está volviendo a los niveles previos a la pandemia y a las tendencias a largo plazo de crecimiento constante”.
Actividad inversora
Las inversiones de capital de riesgo totalizaron solo $ 43 000 millones en aproximadamente 4074 transacciones en el tercer trimestre de 2022, las más bajas en nueve trimestres por el valor de las transacciones. El número estimado de transacciones cayó casi un 20 % desde el máximo trimestral del primer trimestre de 2022, el número más bajo desde el cuarto trimestre de 2020.
La inversión de capital de riesgo de EE. UU. cayó a su nivel más bajo en nueve trimestres en el tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre, según el PitchBook-NVCA Venture Monitor del tercer trimestre de 2022.
El estancamiento del mercado se produjo cuando el ecosistema de capital de riesgo muestra cada vez más signos de angustia en respuesta a los vientos en contra económicos actuales. Pero también sucede en un momento en que los capitalistas de riesgo están sentados sobre una gran cantidad de polvo seco. El informe es producido conjuntamente por PitchBook y la Asociación Nacional de Capital de Riesgo (NVCA) con el apoyo de Insperity y J.P. Morgan.
La cantidad de transacciones cayó en todas las etapas por segundo trimestre consecutivo después de alcanzar un récord en el primer trimestre de 2022 y los fondos totales invertidos cayeron a su nivel más bajo en nueve trimestres, lo que aumentó las dudas de los inversores y aumentó el enfoque en los negocios. fundamentos.
Este retroceso ha sido particularmente pronunciado en la última etapa, donde los inversores no tradicionales, los principales impulsores de los mega acuerdos y el crecimiento general visto en la parte superior del mercado, han ralentizado la inversión en el riesgo de nuevas empresas respaldadas por capital. Junto con varios acuerdos de gran tamaño en el tercer trimestre, la actividad de salida anual también ha sido lenta, con el valor de salida de 2022 en camino de caer por debajo de los $ 100 mil millones por primera vez desde 2016.
Al contrario de la actividad y el valor de los acuerdos y las salidas, la recaudación de fondos de capital de riesgo ya ha alcanzado un nuevo máximo anual en los últimos tres primeros trimestres del año. Con más de $ 290 mil millones en polvo seco, con mucho, la mayor cantidad jamás almacenada en fondos de capital de riesgo, los GP tienen capital más que suficiente para apoyar a las nuevas empresas innovadoras a lo largo de su ciclo de vida en los años venideros, a pesar del tumultuoso entorno económico.
"La narrativa de la recesión del capital de riesgo que ha sido omnipresente en el mercado este año finalmente se ha materializado en los datos, con casi todas las métricas, excepto la recaudación de fondos, cayendo drásticamente en el tercer trimestre", dijo John Gabbert, director ejecutivo de PitchBook, en un declaración. "Sin embargo, el ecosistema de capital de riesgo ha demostrado una notable capacidad de recuperación frente a los vientos en contra económicos persistentes, elevando niveles récord de capital y cerrando una cantidad sorprendentemente alta de acuerdos. En muchos sentidos, 2021 ha sido un año atípico, y el mercado de capital de riesgo ahora está volviendo a los niveles previos a la pandemia y a las tendencias a largo plazo de crecimiento constante”.
Actividad inversora
Las inversiones de capital de riesgo totalizaron solo $ 43 000 millones en aproximadamente 4074 transacciones en el tercer trimestre de 2022, las más bajas en nueve trimestres por el valor de las transacciones. El número estimado de transacciones cayó casi un 20 % desde el máximo trimestral del primer trimestre de 2022, el número más bajo desde el cuarto trimestre de 2020.
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