Уроки високочастотного трейдера: чому бізнес-лідери повинні використовувати коефіцієнт Шарпа

Як високочастотний трейдер, моє завдання полягало у створенні алгоритмів для торгівлі акціями на мільярди доларів на мікросекундних швидкостях, використовуючи крихітні математичні переваги, які захоплювали б лише частки пенні з кожної транзакції.

Коли я залишив фінансовий світ, щоб розпочати власний бізнес, я зрозумів, що мислення, кероване даними, яке вкоренилося в мені завдяки високочастотній торгівлі, насправді є величезним плюсом для ведення бізнесу.

Я також зрозумів, що є багато уроків, які підприємці можуть винести з фінансів, головним з яких є коефіцієнт Шарпа.

Знайдіть стабільний розвиток бізнесу

Якщо ви керуєте бізнесом і ваша мета — отримати 10 мільйонів доларів США доходу протягом наступних двох років, як би ви хотіли, щоб ваш приріст доходу виглядав?

Ви віддаєте перевагу нерівній лінії, яка рухається вгору та вниз, із екстремальними коливаннями вперед і назад, доки ви дивом не досягнете 10 мільйонів доларів? Або ви віддаєте перевагу рівному, стабільному графіку, який повільно викривляється до 8 мільйонів доларів, навіть якщо це означає, що ви не досягнете своєї мети?

Відповідь очевидна. Стабільність є важливою для розвитку бізнесу, оскільки вона дозволяє передбачити, що станеться далі, і відповідно планувати. Ось чому так багато компаній готові запропонувати знижку на підписку або авансовий платіж.

Неочікувані прибутки можуть бути приємними, але якщо зростання буде непослідовним, ви ризикуєте опинитися у важкій ситуації, де не зможете платити своїй команді чи приймати ключові рішення про те, що робити, тому що ви не знаєте, що буде статися. далі.

На певному етапі розвитку вашого бізнесу ви, імовірно, постанете перед вибором. Ви робите ставку на ризикований хід, який має потенціал для високого виграшу? Або ви перестрахуєтеся й шукаєте більш гарантований (але нижчий) прибуток?

Хоча ви, можливо, не зможете підключити числа до коефіцієнта Шарпа для цих рішень, розуміння концепції, що стоїть за цим, є фундаментальною зміною мислення, яка може допомогти вам прийняти правильне рішення.

Доповідь Шарпа

Давайте на мить поринемо у світ фінансів.

Кожен хоче знайти інвестицію з низьким рівнем ризику, яка принесе високий прибуток. Коефіцієнт Шарпа – це розрахунок, який допомагає інвесторам, трейдерам і менеджерам хедж-фондів робити саме це, порівнюючи прибуток від інвестицій із рівнем ризику.

Я заощаджу вам фінансовий жаргон, пояснюючи, як це працює, простою мовою. По суті, коефіцієнт Шарпа допомагає інвестору відповісти на запитання: «Чи ці інвестиції будуть варті того, враховуючи рівень ризику, який я приймаю?» Його також можна використовувати для перегляду минулих показників портфеля , що вказує на те, чи інвестор прийняв розумні рішення чи йому просто пощастило.

Гра в рулетку, наприклад, матиме неймовірно низький коефіцієнт Шарпа, оскільки ваш очікуваний прибуток є від’ємним, а ваш прибуток надзвичайно нестабільним, хоча інколи вам може пощастити й отримати вигідну пропозицію!

Якщо ви керуєте хедж-фондом, ви не можете покладатися на удачу, але водночас вам потрібно вибирати інвестиції, які забезпечуватимуть незмінно високі прибутки з мінімальною волатильністю. Що вищий коефіцієнт Шарпа, то більший прибуток ви отримуєте за певного рівня ризику.

3 питання, які потрібно поставити собі

Блискуча частина всього цього полягає в тому, що підприємці можуть застосовувати принципи коефіцієнта Шарпа, щоб приймати кращі рішення щодо розвитку свого бізнесу.

Ідея полягає в тому, щоб ставити собі ці три запитання для кожного рішення, пов’язаного з ростом, яке ви приймаєте:

Яка потенційна виплата? Який рівень ризику? Як цей профіль ризику/винагороди порівняно з іншими варіантами?

Відповіді на ці запитання, навіть якщо це розпливчасті оцінки, можуть допомогти вам сформулювати елементарне повідомлення про ризик...