Умови перепроданості надають можливість мегакупівлі
Фондовий ринок рідко витрачає такий час на перепроданість — і ось де ми сьогодні.
Щотижневий RSI S&P 500 був перепроданий лише 46 тижнів за останні 50 років – і ми перепродані сьогодні. Цей технічний індикатор успішно передбачив кінець COVID-19, фінансову кризу 2008 року та крах дот-комів. Кожного разу, коли ринок стає перепроданим щотижня, він, як правило, проходить через процес дна після жахливого краху.Запаси не збільшуються нескінченно. Вони також не відпадають назавжди.
Хоча все, що ви читаєте в Twitter і бачите на CNBC в ці дні, ймовірно, змушує вас відчувати, що цей крах фондового ринку ніколи не закінчиться, ви повинні знати, що в якийсь момент це станеться. І коли це відбувається, .
Технічний індикатор, за яким уважно стежать, свідчить про те, що обвал фондового ринку може закінчитися дуже скоро.
Останнім часом цей індикатор блимає двічі. Він також спалахував під час падіння фондового ринку в березні 2020 року, березні 2009 року та листопаді 2002 року.
Це правда. Цей технічний індикатор успішно передбачив кінець COVID-19, фінансову кризу 2008 року та крах дот-комів. Тепер він прогнозує кінець краху фондового ринку в 2022 році.
Якщо це все ще так, цей показник може бути вашим «» для ринкових статків протягом наступного року.
Ось докладніше.
Поточні умови перепроданостіІндикатор, про який ми говоримо, – це щотижневий індекс відносної сили S&P 500.
Цей індикатор вимірює тижневий тиск купівлі на фондовому ринку. І він повідомляє нам, наскільки перекуплені або перепродані акції за певний тиждень, використовуючи дані від 0 до 100. Умови перекупленості зазвичай кількісно визначаються рівнями вище 70. Умови перепроданості зазвичай кількісно визначаються рівнями нижче 30.
Сьогодні ми перепродані. Не в цей час, але повернувшись до літніх мінімумів, тижневий RSI на S&P 500 впав до 30 вперше з березня 2020 року.
Це чудово, оскільки фондовий ринок рідко витрачає час на перепроданість. Щотижневий RSI індексу S&P 500 був перепроданий лише протягом 46 тижнів за останні 50 років. Це означає, що ринок був перепроданий щотижня лише в 1,5% випадків.
Щотижнева перепроданість на ринку неймовірно рідкісна. Вони також неймовірно оптимістичні.
Щоразу, коли ринок стає перепроданим щотижня, він, як правило, проходить процес дна після жахливого обвалу. Дійсно, у 90% випадків акції підвищуються через 12 місяців – і не на трохи. Середній приріст за 12 місяців після щотижневого показника перепроданості становить приблизно 24%!
Джерело: Bloomberg. Надано автором; Спасибі!
Єдині винятки? Наприкінці 1973 і на початку 2001. Але в 1973 році ринок зіткнувся з двозначною інфляцією, яка швидко зростала. У 2001 році ринок все ще торгувався за дуже високою оцінкою, кратною 21-кратному форвардному прибутку. Сьогодні темпи інфляції становлять 8% і падають, тоді як мультиплікатор форвардного прибутку становить лише 16 разів, що нижче середніх значень за 5, 10, 20 і 30 років.
Іншими словами, історія показує, що ми знаходимося на мінімумі фондового ринку або дуже близько до нього. Було б безпрецедентно, щоб акції були настільки перепродані та недооцінені та продовжували падати… якщо не виникне так званий ризик «чорного лебедя».
І ми не передбачаємо жодного з цих ризиків на горизонті. Таким чином, ми вважаємо, що дно вже близько. Так само, як .
Останнє словоВедмежі ринки - це дивно.
У сприятливі часи інвестори завжди думають: «Так, коли трапиться наступний крах фондового ринку, я куплю падіння і зароблю стільки грошей».
Однак коли настає наступний крах фондового ринку, зазвичай цього не відбувається. Натомість ми боїмося.
І я розумію. Ведмежі ринки лякають. Коли акції падають, здається, що для цього має бути якась зловісна причина. Інвестори бояться найгіршого, ніби економіка ось-ось вибухне.
Звичайно, він ніколи не вибухає. Економіка, ринки та акції зазнають кількох ударів, а потім відновлюються.
Інвестори, які заробляють гроші під час ведмежих ринків, усвідомлюють це й не панікують. Саме вони купують, тримають і чекають кращих часів.
Фондовий ринок рідко витрачає такий час на перепроданість — і ось де ми сьогодні.
Щотижневий RSI S&P 500 був перепроданий лише 46 тижнів за останні 50 років – і ми перепродані сьогодні. Цей технічний індикатор успішно передбачив кінець COVID-19, фінансову кризу 2008 року та крах дот-комів. Кожного разу, коли ринок стає перепроданим щотижня, він, як правило, проходить через процес дна після жахливого краху.Запаси не збільшуються нескінченно. Вони також не відпадають назавжди.
Хоча все, що ви читаєте в Twitter і бачите на CNBC в ці дні, ймовірно, змушує вас відчувати, що цей крах фондового ринку ніколи не закінчиться, ви повинні знати, що в якийсь момент це станеться. І коли це відбувається, .
Технічний індикатор, за яким уважно стежать, свідчить про те, що обвал фондового ринку може закінчитися дуже скоро.
Останнім часом цей індикатор блимає двічі. Він також спалахував під час падіння фондового ринку в березні 2020 року, березні 2009 року та листопаді 2002 року.
Це правда. Цей технічний індикатор успішно передбачив кінець COVID-19, фінансову кризу 2008 року та крах дот-комів. Тепер він прогнозує кінець краху фондового ринку в 2022 році.
Якщо це все ще так, цей показник може бути вашим «» для ринкових статків протягом наступного року.
Ось докладніше.
Поточні умови перепроданостіІндикатор, про який ми говоримо, – це щотижневий індекс відносної сили S&P 500.
Цей індикатор вимірює тижневий тиск купівлі на фондовому ринку. І він повідомляє нам, наскільки перекуплені або перепродані акції за певний тиждень, використовуючи дані від 0 до 100. Умови перекупленості зазвичай кількісно визначаються рівнями вище 70. Умови перепроданості зазвичай кількісно визначаються рівнями нижче 30.
Сьогодні ми перепродані. Не в цей час, але повернувшись до літніх мінімумів, тижневий RSI на S&P 500 впав до 30 вперше з березня 2020 року.
Це чудово, оскільки фондовий ринок рідко витрачає час на перепроданість. Щотижневий RSI індексу S&P 500 був перепроданий лише протягом 46 тижнів за останні 50 років. Це означає, що ринок був перепроданий щотижня лише в 1,5% випадків.
Щотижнева перепроданість на ринку неймовірно рідкісна. Вони також неймовірно оптимістичні.
Щоразу, коли ринок стає перепроданим щотижня, він, як правило, проходить процес дна після жахливого обвалу. Дійсно, у 90% випадків акції підвищуються через 12 місяців – і не на трохи. Середній приріст за 12 місяців після щотижневого показника перепроданості становить приблизно 24%!
Джерело: Bloomberg. Надано автором; Спасибі!
Єдині винятки? Наприкінці 1973 і на початку 2001. Але в 1973 році ринок зіткнувся з двозначною інфляцією, яка швидко зростала. У 2001 році ринок все ще торгувався за дуже високою оцінкою, кратною 21-кратному форвардному прибутку. Сьогодні темпи інфляції становлять 8% і падають, тоді як мультиплікатор форвардного прибутку становить лише 16 разів, що нижче середніх значень за 5, 10, 20 і 30 років.
Іншими словами, історія показує, що ми знаходимося на мінімумі фондового ринку або дуже близько до нього. Було б безпрецедентно, щоб акції були настільки перепродані та недооцінені та продовжували падати… якщо не виникне так званий ризик «чорного лебедя».
І ми не передбачаємо жодного з цих ризиків на горизонті. Таким чином, ми вважаємо, що дно вже близько. Так само, як .
Останнє словоВедмежі ринки - це дивно.
У сприятливі часи інвестори завжди думають: «Так, коли трапиться наступний крах фондового ринку, я куплю падіння і зароблю стільки грошей».
Однак коли настає наступний крах фондового ринку, зазвичай цього не відбувається. Натомість ми боїмося.
І я розумію. Ведмежі ринки лякають. Коли акції падають, здається, що для цього має бути якась зловісна причина. Інвестори бояться найгіршого, ніби економіка ось-ось вибухне.
Звичайно, він ніколи не вибухає. Економіка, ринки та акції зазнають кількох ударів, а потім відновлюються.
Інвестори, які заробляють гроші під час ведмежих ринків, усвідомлюють це й не панікують. Саме вони купують, тримають і чекають кращих часів.
What's Your Reaction?
