Ein „Quantensprung“ für die Wirkungsmessung mit neuen Benchmarking-Tools

Es dreht sich alles um den Kontext.

Experten für Impact Investing sind sich einig, dass für Impact Investing, das vom Mainstream angenommen werden soll, ausgefeiltere Methoden zur Messung der Wirkung erforderlich sind, die Methoden nachahmen, die an diejenigen erinnern, die für konventionelle Finanzen verwendet werden . Ein solches Instrument, dachten die Leute vom Global Impact Investing Network (GIIN), wären Benchmarks, die es Anlegern ermöglichen, die Performanceauswirkungen ihrer Portfolios mit denen ihrer Mitbewerber zu vergleichen, und zwar auf die gleiche Weise, wie sie es bei Finanzergebnissen können.

Vor diesem Hintergrund hat das GIIN gerade eine dreijährige Anstrengung angekündigt, die es Impact Lab nennt, um Benchmarking-Tools zu entwickeln, die von der EQT Foundation, von Temasek und der Visa Foundation in Höhe von 4,5 Millionen US-Dollar finanziert werden. „Wir möchten, dass Anleger die Impact-Performance besser verstehen als je zuvor“, sagt Amit Bouri, Mitbegründer und CEO von GINN.

Neben der Möglichkeit, die Wirkungsleistung mit der Konkurrenz zu vergleichen, helfen die Tools auch dabei, zu zeigen, „wie bedeutend die Wirkung einer Investition im Verhältnis zu den Bedürfnissen der Welt ist“, sagt Bouri.< /p> Verlassen Sie sich auf IRIS+

Im Jahr 2019 führte das GIIN IRIS+ ein, mit dem Ziel, gemeinsame Standards für die Wirkungsmessung zu schaffen. Es hat über 30.000 Benutzer. Der nächste Schritt bestand laut Bouri darin, herauszufinden, wie man diese Wirkung kommuniziert und wie man sie erreicht. Zu diesem Zweck startete das GIIN vor einigen Jahren Pilotstudien, die sich auf Bereiche wie den Zugang zu sauberer Energie konzentrierten, in denen eine Gruppe von Investoren Daten über ihre Auswirkungen austauschte.

Sie überlegten dann, ob sie eine Analyse der Anlageportfolios durchführen könnten, um die bestehende Lücke zu schließen. „Im besten Fall hatten die Anleger Daten zu ihren eigenen Portfolios ohne Informationen außerhalb ihrer eigenen Mauern“, sagt Bourit. Also beschloss GIIN, einen Weg zu entwickeln, um diese Lücke zu füllen.

Der Plan

Der erste Schritt bestand darin, die Markierungen zu erstellen. Anfang dieses Jahres stellte GINN einen Prototyp vor, der sich auf die finanzielle Inklusion konzentriert. Als nächstes wird es eine Reihe von Benchmarks entwickeln und verfeinern, beginnend mit einer Landwirtschaft, die sowohl nachhaltig als auch mit Kleinbauern verbunden ist. Danach soll auf saubere Energie umgestellt werden. Zwei weitere noch festzulegende Sektoren werden folgen. Jeder Meilenstein wird anderen Mitgliedern der Impact-Welt zur Kommentierung vorgelegt.

Da Daten und Analysen immer ausgefeilter werden, können Anleger auch die Beziehung zwischen Finanz- und Impact-Performance, Risiko und Liquidität untersuchen. Diese Probleme „wurden selten durch gute Daten gestützt“, sagt Bouri. Darüber hinaus ermöglichen die Tools andere Arten von anderen Analysen, zum Beispiel, wie Wirkungsergebnisse im Laufe der Zeit erzielt werden, mit Auswirkungen auf Themen wie Haltedauer und was bei Investitionen in der Frühphase im Vergleich zu Investitionen in der späteren Phase zu erwarten ist.

Sie ermöglichen Anlegern auch zu sehen, ob sich eine Investition in dem Tempo bewegt, das erforderlich ist, um ein bestimmtes Ziel zu erreichen, das in den Zielen für nachhaltige Entwicklung oder einer anderen Kennzahl festgelegt ist. Wenn ein Fonds die Anzahl der betreuten Kunden um beispielsweise 7 % pro Jahr erhöht, ist das gleich, über oder unter dem, was die SDGs nennen? „Es stellt die Auswirkungen in den Kontext eines größeren gesellschaftlichen oder ökologischen Bedarfs“, sagt Bouri.

Letztendlich besteht das Ziel bis zum Ende der drei Jahre darin, eine Reihe von Kriterien zu haben, die es dem Impact-Markt ermöglichen, ein höheres Niveau an Komplexität zu erreichen. „Wir bewegen uns über den inkrementellen Fortschritt hinaus und überspringen unser Verständnis von Impact Intelligence“, sagt Bouri. Darüber hinaus wird dieses ausgeklügeltere Verständnis laut Bouri wahrscheinlich mehr Kapital in den Sektor locken.