DTCP вибирає SoftBank як основну компанію для свого наступного фонду на 500-600 мільйонів доларів США

Минулого тижня ми мали уявлення про те, як SoftBank відмовляється від деяких із своїх наймасштабніших інвестицій за останні роки, коли з’явилася новина про те, що він продав усю свою частку в edtech-стартапі Kahoot , в збиток. Цього тижня ми поглянемо на те, що робить SoftBank, щоб диверсифікувати спосіб розміщення свого капіталу з меншим прямим ризиком для себе: DTCP повідомляє, що SoftBank прийняв значну частку в своєму наступному фонді, який є частиною траншу в 300 мільйонів доларів США. що вона подвоїла свій раунд зростання в Європі.

Для контексту, DTCP – це фонд, який починався як підрозділ венчурного капіталу німецького телекомунікаційного оператора Deutsche Telekom, але зараз керується як незалежна компанія. DT залишається інвестором, але після ключового невеликого ребрендингу DTCP тепер означає «Digital Transformation Capital Partners».

Інші учасники цього першого закриття включають DT, а також неназваних інституційних інвесторів, пенсійні фонди, корпорації та сімейні офіси.

Цей фонд, третій за рахунком DTCP, є свідченням того, наскільки далеко просунулася європейська екосистема у зборі коштів: у минулому збирання коштів у цьому регіоні було рідкістю, оскільки найперспективніші стартапи, засновані в Європі, збиралися США, щоб залучити туди інвесторів, якщо вони хочуть розвиватися. Зараз вони, швидше за все, знайдуть ці інвестиції ближче до дому.

Цей останній фонд DTCP планується закрити в березні 2023 року, і мета полягає в тому, щоб збільшити його до 500 мільйонів доларів (або максимальну суму в 600 мільйонів доларів).

У цій структурі SoftBank разом із засновником фонду DT є опорами – безперечно найбільшими спонсорами, – сказав Томас Пройс, керуючий партнер DTCP Growth, в інтерв’ю.

Компанія вже інвестує у фонд. Зокрема, він інвестував додаткові 15 мільйонів доларів США в серію B для розмовної платформи штучного інтелекту Cognigy.ai, у результаті чого загальна сума, зібрана за цей раунд, склала 59 мільйонів доларів.

У більш широкому плані DTCP зосереджуватиметься на хмарному корпоративному програмному забезпеченні, SaaS, кібербезпеці, Web3, штучному інтелекті та фінтехах – усіх основних категоріях у Європі та Ізраїлі, ключових регіонах, які охоплюватиме DTCP, поряд із Сполученими Штатами

І, зокрема, незважаючи на те, що навіть на сьогоднішньому ринку залишаються інвестори, які зосереджені на глибоких технологіях та інших категоріях, від яких може знадобитися багато часу, щоб побачити прибуток, DTCP дотримується більш прагматичного погляду – те, що могло резонувати з SoftBank.

Фонд націлений на приблизно 25 інвестицій в акціонерний капітал на суму від 20 до 25 мільйонів доларів США для компаній на ранній стадії або на стадії зростання. На порядку денному стоять «захищені позиції на ринку та технологічна перевага», а також ще одна ключова вимога: щонайменше 10 мільйонів доларів ARR, щоб вважатися забезпеченими.

«Ми все ще перебуваємо в кам’яному віці, коли йдеться про глибинні технології», — сказав Пройс.

Буде цікаво спостерігати, як у найближчі роки змінюватиметься роль більш локалізованих венчурних капіталів як партнерів великих глобальних компаній, які почали більше зосереджуватися на інвестуванні за межами своїх внутрішніх ринків. Хоча SoftBank, швидше за все, продовжуватиме робити прямі інвестиції, інвестиції у такий фонд, як DTCP, допомагають йому збільшити потік угод як непрямий донор, так і перевіряючи більше компаній, ніж він. Можливо, також захоче подати позов безпосередньо. Це особливо цікава функція, враховуючи, що SoftBank скоротить свою діяльність на низці ринків, зокрема в Європі, таким чином зменшивши команду, яку він міг би мати на місцях, щоб зробити це самостійно.

Перший фонд DTCP у 2015 році та другий фонд у 2018 році склав 410 доларів США та був інвестований у 32 компанії з корпоративного програмного забезпечення в Європі, Ізраїлі, США та Азії. DTCP зазначає, що 11 з цих інвестицій були придбані або оприлюднені на сьогоднішній день. Серед них Auth0, Fastly, Sagnavio та Guardicore.