Чорношкіра жінка з найбільшою кількістю зв’язків на Уолл-стріт має геніальну ідею, як усунути розрив у багатстві

Щоб просунути більше талановитих керівників міноритаріїв у корпоративну стратосферу, Меллоді Гобсон з Ariel Investments хоче встановити їх на чолі існуючих компаній і зв’язати їх із клієнтами та капіталом для досягнення успіху.

Як учениця шостого класу державної школи Чикаго в 1980 році, Меллоді Гобсон була приголомшена зубом, який вискочив, коли вона посміхнулася. Це просто не відповідало майбутньому, яке вона собі уявляла.

Вона запитала у своїх друзів, які носили брекети, ім’я їхнього ортодонта, і, не знаючи своєї матері, записалася на прийом, йдучи зі школи до кабінету. Він сказав, що їй доведеться носити брекети роками, і це коштуватиме 2500 доларів — величезна сума для матері-одиначки Хобсон, яка виховувала себе та своїх п’ятьох братів і сестер у домі, де грошей було так мало, що періодично відключали електрику через неоплачені рахунки. Неважливо. Цей зуб збиралися виправити: Гобсон і ортодонт домовилися про план оплати приблизно в 50 доларів на місяць.

У восьмому класі, вирішивши піти в одну з найкращих приватних середніх шкіл Чикаго, вона запитала друзів, куди вони подали документи, зателефонувала до шкіл і домовилася відвідати їх з матір’ю. На стипендію вона закінчила навчання в коледжі Св. Ігнатія.

У 2020 році, після загальнонаціональних протестів Джорджа Флойда, генеральний директор JPMorgan Chase Джеймі Даймон хотів допомогти чорношкірому бізнесу. Він зателефонував Гобсону, який тоді був членом правління JPMorgan, сподіваючись використати ту саму силу волі. «Я сказав: «Нам справді потрібні стійкі інвестиційні зусилля – виключно для отримання прибутку – для інвестування в міноритарні підприємства», – пригадав Дімон. Він сказав їй, що хоче, щоб Ariel Investments, де Гобсон є співвиконавчим директором і головою правління, долучилася, а потім запропонував іншим підприємствам, що належать міноритаріям, як потенційних партнерів.

Гобсон був зазвичай прямим, але оптимістичним. «Я сказав йому: «Джеймі, [деякі] ці підприємства зникли», чого він не знав. «Але, здається, у мене є ідея». Вона написала записку на чотирьох сторінках із описом «Проекту Блек» і надіслала її Даймону електронною поштою 8 вересня, через тиждень після його першого дзвінка.

Ідея: Аріель створить фонд прямих інвестицій для інвестування в компанії середнього ринку та надасть їм капітал (і, що важливіше, контакти), необхідний для продажу великим корпораціям, які прагнуть диверсифікувати свої канали постачання. Дімон був проданий моментально. «Коли люди говорять про чорний бізнес, вони говорять про доступ до капіталу, доступ до капіталу, доступ до капіталу», — каже Гобсон. «Доступ до клієнтів може бути важливішим». Наразі лише 2% витрат бізнесу припадає на постачальників, що належать меншості.

Є ще один традиційний аспект цієї стратегії, який руйнує загальноприйняту думку. Чорношкірі підприємці відкривають багато бізнесів, але лише небагато з них стають настільки великими, щоб стати постачальниками Walmarts у всьому світі; із приблизно 500 приватних компаній у Сполучених Штатах, які мають річний дохід понад 1 мільярд доларів, лише п’ять належать темношкірим.

Project Black має на меті подолати бар’єр розміру шляхом придбання компаній із доходом від 100 до 1 мільярда доларів США та, якщо ними ще не керують меншини, призначення темношкірих та латиноамериканців для керування ними, «міноризуючи» компанії, як Гобсон висловлює це. Тоді ці компанії повинні мати хороші можливості для придбання менших компаній, що належать недостатньо представленим меншинам, і стати провідними конкурентоспроможними постачальниками, задовольняючи як потреби ланцюга постачання, так і цілі різноманітності більших компаній.

Гобсону «так само комфортно з бариста, який працює неповний робочий день, як і з будь-якою високопоставленою особою», — каже Говард Шульц із Starbucks.

1 лютого Ariel закрила свій перший фонд Project Black із зобов’язаннями на 1,45 мільярда доларів США від AmerisourceBergen, Amgen, Lowe’s, Merck, NextEra, Nuveen, Salesforce, Synchrony, Truist, Walmart, Qatar Investment Authority, Hobson Family Foundation та колишніх Генеральний директор Microsoft Стів Балмер, який інвестував 200 мільйонів доларів. Це все на додаток до обіцянки в розмірі до 200 мільйонів доларів, яку JPMorgan зробив у 2021 році, щоб розпочати процес.

1,45 мільярда доларів США більш ніж у п’ять разів перевищують розмір середнього першого фонду прямих інвестицій і забезпечують управління активами Ariel, включаючи його взаємні фонди та окремо керовані рахунки, понад 16 мільярдів доларів. За оцінками Forbes, майже 40% акцій Гобсона в найстарішому інвестиційному магазині, що належить темношкірим (заснований у 1983 році), коштує 100 мільйонів доларів. (Джон В. Роджерс молодший, засновник, голова правління та співвиконавчий директор, володіє 34%.)

Лі...